IIQE MPF Chinese Quiz 07

強積金計劃中其他常見的基金有哪些？

Ⅰ. 貨幣市場基金。
Ⅱ. 貨幣基金。
Ⅲ. 混合資產（均衡）基金。
Ⅳ. 緊貼指數基金。

貨幣市場基金，下列說法正確的有哪些？

Ⅰ. 貨幣市場基金的主要投資工具包括短期的票據。
Ⅱ. 如國庫券、存款證、商業票據等。
Ⅲ. 與其他基金相比，貨幣市場基金的風險最低。
Ⅳ. 但通常只能取得較儲蓄利率略低的回報。

債券基金主要投資於由哪些部門？

Ⅰ. 政府。
Ⅱ. 個人機構。
Ⅲ. 商業機構。
Ⅳ. 世界銀行此類國際機構發行的債務證券。

下列關於保證基金的鎖定期和有限保證期，說法正確的有哪些？

Ⅰ. 在鎖定期內，倘投資者中途轉換基金或其僱主轉換計劃，保證便告作廢。
Ⅱ. 有個別保證基金設有固定的保證期（如三年）。
Ⅲ. 保證期屆滿後，基金會自動變成無保證基金繼續運作。
Ⅳ. 有個別保證基金設有不固定的保證期。

保證基金的投資回報的扣起和儲備費，下列說法正確的有哪些？

Ⅰ. 保證人有權酌情從保證基金中扣起部分或全部的投資回報，撥作保證人的利益。
Ⅱ. 或用以填補基金在其他時間因為表現欠佳而引致的回報不足。
Ⅲ. 保證人可從基金資產中扣除儲備費或保證費。
Ⅳ. 但有些保證基金會豁免儲備費。

保證基金的提取和保證的取消或修改，下列說法正確的有哪些？

Ⅰ. 投資者在指定的情況下提取累算權益才可獲得投資保證。
Ⅱ. 例如達62歲、提早退休、死亡、完全喪失行為能力等。
Ⅲ. 保證人只要預先（例如在三個月或六個月前）給予通知。
Ⅳ. 便可單方面更改保證回報率，甚或可因市場欠佳而取消保證。

關於最低的回報保證，下列說法正確的有哪些？

Ⅰ. 最低的回報保證通常適用於一般長時期的平均投資回報。
Ⅱ. 因只有進行長線投資。
Ⅲ. 才可確保基金有充裕時間取得比最低保證率為低的回報。
Ⅳ. 才可確保基金有充裕時間取得比最低保證率為高的回報。

強積金服務提供者還提供了其他種類的成分基金，哪些均在選擇之列？

Ⅰ. 穩守基金。
Ⅱ. 進取基金 。
Ⅲ. 保證基金。
Ⅳ. 強積金保守基金。

貨幣市場基金的主要投資工具包括短期的票據，例如哪些？

Ⅰ. 國庫券。
Ⅱ. 銀行。
Ⅲ. 存款證。
Ⅳ. 商業票據。

債券基金的回報可來自利息收入。下列說法正確的有哪些？

Ⅰ. 投資者可一直持有債券至到期日。
Ⅱ. 然後向發行者取回本金，或利用市場走勢進行債券買賣。
Ⅲ. 一般來說，債券基金的投資目標，以賺取穩定（但不太高）收入為主，資本增長為次。
Ⅳ. 投資者不能持有債券至到期日。

債券基金按所投資的債券屆滿期分為哪些？

Ⅰ. 長期債券基金（十年或以上）。
Ⅱ. 短期債券基金（四年以下）。
Ⅲ. 中期債券基金（三至十年）。
Ⅳ. 短期債券基金（三年以下）。

債券可以是定息或浮息的投資工具，下列說法正確的有哪些？

Ⅰ. 債券的尚餘投資年期越長，價格越受利率走勢影響。
Ⅱ. 投資於長期債券可享較高的孳息。
Ⅲ. 以補償因利率波動而承受的較高風險。
Ⅳ. 債券的尚餘投資年期越短，價格越受利率走勢影響。

債券基金的投資者除須考慮債券所帶來的孳息外，還要考慮什麼因素？

Ⅰ. 亦須留意債券的信貸評級。
Ⅱ. 因為有關評級可反映債券基金的投資風險程度。
Ⅲ. 債券基金所投資的債券的評級越低。
Ⅳ. 該基金的投資風險越低。

混合資產基金又稱均衡基金，是一種包含什麼樣的投資組合？

Ⅰ. 債券。
Ⅱ. 政府。
Ⅲ. 股票。
Ⅳ. 銀行。

混合資產基金，下列說法正確的有哪些？

Ⅰ. 混合資產基金通常投資於股票和債券市場，投資地區可以是全球性。
Ⅱ. 亦可側重於某些區域（如亞洲或北美），藉以提高整體的風險。
Ⅲ. 以及從分散投資於不同市場及經濟體系中取得好處。
Ⅳ. 混合資產基金的風險水平通常介乎債券基金與股票基金之間。

下列說法正確的有哪些？

Ⅰ. 在投資組合中，股票比重越高，風險越大。
Ⅱ. 而投資市場越分散，投資過度集中的風險也越低。
Ⅲ. 在投資組合中，股票比重越高，風險越小。
Ⅳ. 而投資市場越分散，投資過度集中的風險也越高。

混合資產基金，下列說法正確的有哪些？

Ⅰ. 由於混合資產基金包含債券及股票兩類投資產品，因此預期回報通常低於債券基金但高於股票基金。
Ⅱ. 某些混合資產基金（稱為目標日期基金）會在計劃成員臨近退休時。
Ⅲ. 自動調整其投資組合內的資產分配（即投資於股票及債券的比例）。
Ⅳ. 隨着目標日期臨近，這些基金會減持股票，並會逐步增持債券等保守資產，改變投資組合。

下列關於股票基金，說法正確的有哪些？

Ⅰ. 股票基金主要投資於在證券交易所買賣的股票。
Ⅱ. 股票基金的投資目標，是透過投資於公司股票，令資本長期增長，從而取得低回報。
Ⅲ. 股票市場可於短時間內大上大落。
Ⅳ. 股票基金的價格亦會隨之波動不定。

股票基金種類繁多，可按投資地區劃分為哪些？

Ⅰ. 投資於全球各大股市的「環球股票基金」。
Ⅱ. 中期債券基金。
Ⅲ. 投資於亞太股市的「亞太區股票基金」。
Ⅳ. 短期債券基金。

緊貼指數基金，下列說法正確的有哪些？

Ⅰ. 緊貼指數基金屬集體投資計劃，首要目標是要緊貼或模擬某個股票指數或債務證券指數的投資表現。
Ⅱ. 從而提供或取得與有關指數的表現符合或對應的投資回報。
Ⅲ. 緊貼指數基金可通過參照某特定指數的成分證券的相關比重，將一少部分資產。
Ⅳ. 投資於該指數的成分證券或該指數具代表性的成分證券樣本，從而緊貼該指數的表現。

匯集投資基金的核准，下列說法正確的有哪些？

Ⅰ. 假如成分基金以內部投資組合的形式運作，則可投資於經核准的匯集投資基金。
Ⅱ. 匯集投資基金由積金局根據《一般規例》及《強積金投資基金守則》的規定准。
Ⅲ. 只供強積金計劃投資的匯集投資基金，由證監會根據《證監會強積金產品守則》列明的規定認可。
Ⅳ. 同時供強積金計劃服務提供者及零售投資者投資而又屬單位信託的匯集投資基金，則由證監會根據《證監會強積金產品守則》及《單位信託及互惠基金守則》列明的規定認可。

核准匯集投資基金的形式有哪些？

Ⅰ. 保險單。
Ⅱ. 單位信託。
Ⅲ. 互惠基金（但按照現行香港法律，成立互惠基金並不可行）。
Ⅳ. 環球股票基金。

保險單，下列說法正確的有哪些？

Ⅰ. 屬保險單的核准匯集投資基金，必須是獲授權保險人簽發的類別G保險單（此類保險單是提供退休福利的長期保險單，亦提供資本或收益保證）。
Ⅱ. 有關受託人須在計劃的要約文件內額外披露相關風險。
Ⅲ. 有關受託人須在計劃的要約文件內披露相關風險。
Ⅳ. 一如單位信託，此類匯集投資基金必須獲證監會按照《證券及期貨條例》第104條認可為集體投資計劃。

投資政策陳述書必須清楚列明哪些事項？

Ⅰ. 基金的投資目標。
Ⅱ. 基金可能投資於的證券或其他資產類別。
Ⅲ. 有關取得、持有及處置金融期貨合約及期權合約的政策。
Ⅳ. 整體投資組合的預期回報。

為免計劃成員承受不必要的投資風險，強積金法例就計劃資產訂明一套全面的投資規定，下列說法正確的有哪些？

Ⅰ. 確保以審慎、良好的方式管控投資。
Ⅱ. 確保投資組合符合所有須達到的標準。
Ⅲ. 確保投資充分分散。
Ⅳ. 基金會否進行證券借貸。

對投資經理的規定，下列說法正確的有哪些？

Ⅰ. 強積金計劃／核准匯集投資基金的主要投資經理必須是在本地成立為法團的投資管理公司，擁有至少$2,000萬繳足款股本及等額的淨資產。
Ⅱ. 投資經理必須獲證監會發牌或註冊從事第9類（提供資產管理）受規管活動。
Ⅲ. 投資經理必須獨立於強積金計劃／核准匯集投資基金的受託人及保管人，以及獨立於保管人的任何獲轉授人。
Ⅳ. 強積金計劃的投資管理須遵守法例列明的投資限制。

投資經理的獲轉授人，下列說法正確的有哪些？

Ⅰ. 強積金計劃／核准匯集投資基金的投資經理在取得受託人的核准後。
Ⅱ. 可把投資管理的職能授予符合《一般規例》所訂明的規定的公司／法團。
Ⅲ. 投資經理的獲轉授人須獲認可監管機構授權，並與一名以台灣為基地的投資經理有聯繫。
Ⅳ. 投資經理的獲轉授人必須獨立於強積金計劃／核准匯集投資基金的受託人及保管人，以及獨立於保管人的任何獲轉授人。

投資管理，下列說法正確的有哪些？

Ⅰ. 對投資經理的規定。
Ⅱ. 基金的投資目標。
Ⅲ. 投資經理的獲轉授人。
Ⅳ. 整體投資組合的投資策略所承受的風險。

准許投資項目，下列說法正確的有哪些？

Ⅰ. 對強積金投資產品施加的規定，必須力求平衡。
Ⅱ. 一方面不能保障計劃的資產。
Ⅲ. 另一方面能賦予投資經理合理程度的彈性，作出投資決定。
Ⅳ. 法例因此就強積金計劃／核准匯集投資基金訂明准許投資項目。

准許投資項目包括什麼？

Ⅰ. 股票及其他證券。
Ⅱ. 債務證券及可轉換債務證券。
Ⅲ. 銀行借款。
Ⅳ. 金融衍生工具。