寿险管理学会院士（FLMI）

比较承诺派息和扣除成本后的资产收益。先用资产收益扣除保证派息和费用，再看剩余利差能否支付死亡成本、资本和税项

实际应用: 收益5%减保证3%及费用0.5%，利差1.5个百分点，仍未计理赔和资本。

纳入理赔、资本、税项和收益下降。即使理赔不变，资产收益下降仍可抹去利差；压力测试须同时调整投资和负债假设

综合收益率、保证、理赔和资本假设，测试不利情景下的整体利差。综合压力情景可揭示收益下降、理赔上升或资本受压会否令产品不再可行

把年期差异视为敏感度信号。负债久期较长时，利率下降可能令负债升幅较大；须估算资产和负债两边

实际应用: 资产久期3年、负债8年，应测试利率冲击，不能假设必然损失五个百分点。

按付款时间安排可变现资产。按日期匹配预计理赔和流动资产到期时间；会计上有偿付能力仍未必赶得及付款

同时比较平行及非平行利率变化下的资产与负债现金流。测试平行及曲线变化，再找出哪种现金流错配造成资金缺口

确认负债估值方法和假设。比较准备金估算前，先统一估值日期、方法、折现基础和保单假设

实际应用: 100万元准备金记录责任；周五到期的10万元付款是另一项流动性需求。

分别预测理赔流出和流动资产。按日期预测现金流入和理赔付款；准备金余额本身不是付款时间表

准备金估算不等于可立即支付理赔的独立现金。准备金估计未来责任，财资部门仍须另行安排理赔结算日可用的现金

按暴露量和组合调整数量。按被保险人数和暴露期间调整死亡数量，才能判断经验是否反映死亡风险变化

实际应用: 实际死亡120例、预期100例，应先核对组合和可信度，再考虑重新定价。

确保销售陈述符合核准材料和权限。代理人可解释核准保障，却不可承诺未批准保证或超越授权限额

核对数据和组合后，才升级处理持续且可信的重大差异。升级处理持续差异前，先核查数据完整度和保单组合是否一致

调查经验后再考虑修改定价假设。修改死亡率假设或保费前，先区分随机波动和持续趋势

实际应用: 申请200万元而自动自留100万元，要转介再保；超额部分不会自动获批。

识别直接承保人保留的部分。应用分保规则及限额后，才能计算直接承保人实际保留的金额

核实合同容量和对手方条款。分出风险仍受除外责任、再保容量和对手方履约能力限制，并非自动保障

确保代理人和员工按指定权限行事。按职级设置例外审批权限，避免销售压力绕过必要控制

实际应用: 代理人承诺未批准的功能；先核实权限并更正客户信息，再继续销售。

平衡财务结果、服务和控制指标。利润要连同持续率、投诉和处理准确度检查；财务增长可能掩盖服务转差

记录不利情景下的假设和行动。预先制定流动资金措施和升级门槛，避免资金受压后才临时应对