卷一：保險原理及實務

風險的核心，是某項可能損失的發生與結果仍有不確定性；它不等於已發生的損失，也不等於保單必然承保。答題時可先指出潛在損失是甚麼，再說明其發生與否、時間或程度尚未確定。若損失已發生，該事件本身便不再只是潛在風險，但損失的最終程度仍可能未明。分析時要把「有沒有損失可能」與「是否有保險保障」分開，因為後者還須看保單條款。

實際應用: 店舖有機會遭水浸，但是否發生及會否損壞貨物尚未確定。這種尚未實現的損失可能，才是風險；店舖已經浸水則是已發生的事故。

常見陷阱: 不要把風險直接說成損失本身，也不要因為有風險便假定保單一定承保。

按潛在損失的性質，可辨認財務、身體及情緒層面。財務損失是可用金錢衡量的損失，例如財物受損造成的修理費；身體損失涉及死亡或受傷；情緒損失則可包括悲傷或哀痛。題目若描述一宗事故，可有不止一種損失同時出現，例如受傷帶來醫療開支，也帶來身體影響。作答要先分清所問的是哪一種損失，不要把身體或情緒影響自動當成財務損失。

實際應用: 行人被車撞傷：身體受傷屬身體層面；支付醫療費是財務層面；事故後的悲痛則屬情緒層面，三者不應混為一談。

常見陷阱: 把事故造成的醫療開支與身體傷害當作同一類損失，或把悲傷直接當成可量度的金錢損失。

商業保險主要處理可辨認的財務損失；與身體有關的風險亦可透過某些保險安排處理，例如人壽或個人意外保險，但給付未必是按實際損失逐元彌償。單純情緒上的悲傷或哀痛，不應只因其真實存在便推論為可由商業保險承保的財務損失。考題要分辨「損失類別」和「可否投保」：可保性仍受保險類別及保單條款影響，不代表任何財務或身體損失均自動獲保障。

實際應用: 受傷可能帶來醫療費，屬財務損失；個人意外保險亦可涉及身體風險，但可能按保單約定給付，而非把悲痛折算成彌償金額。

常見陷阱: 不要把身體風險可由保險處理，誤解為所有身體保險都按實際財務損失作彌償。

「風險」在保險語境不一定只指可能損失的不確定性，也可按上下文指正被考慮承保的人或財產，或指造成損失的危險。閱讀題目時要看它談的是承保對象，還是造成損失的原因；後者亦稱危險。即使保單以「全險」方式描述財物保障，也不是毫無限制地保障所有事情：這類保障仍受明確列出的除外事項限制。作答須按保單用語及題目脈絡辨認意思。

實際應用: 題目說保險人考慮接受一幢大廈作為風險，指的是承保對象；若說火災是損失原因，則是在談危險。全險仍須檢查除外責任。

常見陷阱: 不要把「全險」理解成任何原因造成的任何損失都賠，也不要把承保對象與損失原因混淆。

分類風險時，先辨認題目採用哪個分析角度。按潛在財務結果，可分純風險與投機風險：前者結果是損失或沒有改變，後者則有獲利或損失的可能。按成因與後果範圍，可分特定風險與基本風險：特定風險影響較局部的人或範圍；基本風險的成因超出個人或小群體控制，後果可影響大量人士。商業保險多處理純風險及特定風險；另兩類通常不適合商業承保。

實際應用: 汽車意外風險可屬純風險，因其結果可能是損失或沒有損失；廣泛洪災風險可屬基本風險，因其成因超出個人控制，後果可能影響大量人士。

常見陷阱: 不要把純／投機與特定／基本當作同一組分類；它們分別考察結果及成因與影響範圍。

風險管理是本章核心範疇，但「風險管理」在不同語境有不同用法。就保險人而言，它可指改善已受保風險的損失情況；在銀行及其他金融服務語境，則常指控制投機風險；作為一門獨立學科，範圍可包括辨認、量化及處理各類風險。考試答題先看題目指定的語境，再使用相應意思；不要將所有風險管理都縮窄為購買保險，也不要自行補上未在本節材料交代的步驟或規則。

實際應用: 若題目問保險人運用的風險管理，應聚焦改善受保風險的損失情況；若談金融服務中的用法，則要留意其對投機風險的控制含義。

常見陷阱: 不要把風險管理一概等同投保；官方材料指出，此詞會因保險及其他語境而有不同用法。

保險的主要功能，是收取保費後轉移約定的財務損失風險，並在受保事故發生時按保單提供財務補償。這有助企業面對重大火災或責任損失，也能在個人遇上不幸或有需要時提供資金。除此之外，保險亦有輔助效益，包括帶來就業、支持金融服務業、透過調查及改善措施促進損失防範與減低、提供儲蓄或投資安排，以及支持經濟發展。作答時須區分直接補償與較廣泛的社會效益。

實際應用: 工廠投保火險後，保險可在受保火災造成損失時按條款提供補償；保險業的檢查及改善建議亦可能有助降低日後損失。

常見陷阱: 不要把就業、經濟發展等輔助效益說成每張保單直接提供的保障或賠償。

本章以具法律執行力的協議理解合約。並非所有協議都屬合約：例如一般社交約會，通常不表示任何一方取消後，另一方可據此提起法律行動。保險交易中，保單通常是保險合約的書面證據，而不是合約本身；因此保單文件意外毀損，不會單憑文件消失便令合約不存在。考題要分清協議是否意圖及具備法律效力，並分辨合約與記錄或證明合約的文件。

實際應用: 兩人約好午膳，一方取消通常不是違約索償問題；投保人與保險人訂立的保險安排則是商業合約，保單是其常見證據。

常見陷阱: 不要把任何口頭約定都當作合約，也不要把保單文件本身等同保險合約。

本節區分簡單合約與契據。簡單合約可以口頭訂立、以未加蓋印形式書寫，亦可由行為推斷；其效力一般不以特別形式為條件。大部分保險合約屬此類，雖然實務上通常有書面保單，某些類別亦依法須以保單作證。契據則是經簽署及加蓋印章的書面文書；交付不必是實際遞交，具無條件受約束意圖亦可。擔保合約須以契據形式發出。辨認題目時，要看成立形式而非交易是否複雜。

實際應用: 買家拿起報紙並以行為表示購買，可由行為推斷簡單合約；若擔保以簽署、加蓋印章並已交付的書面文書發出（交付亦可由無條件受約束的意圖構成），則指契據。

常見陷阱: 「簡單合約」不是指內容簡單；它描述的是成立形式，而不是交易的價值或難度。

檢視簡單合約時，逐項看有否要約、承約、代價、訂約能力、合法性，以及建立法律關係的意圖。要約提出擬議條款，承約是接受要約；代價是交換承諾的法律要素，不必已實際支付，例如保險人的承諾提供保障可構成其代價。個人或公司亦須有相應訂約能力，協議內容須合法，雙方須意圖產生法律後果。缺少要素可能令協議不存在或有缺陷，不能不加分析便一概說成同一法律結果。

實際應用: 投保人提出按指定保費購買保障，保險人接受，雙方有相應代價、訂約能力、合法目的及法律約束意圖，才逐步符合合約要素。

常見陷阱: 不要只檢查有沒有簽名；書面形式本身不能代替要約、承約、代價及其他成立要素。

普通法的合約相對性原則，通常表示非合約當事人既不因該合約而負履行責任，也不能單憑合約授予其利益便執行合約權利。《合約（第三者權利）條例》（第623章）設有例外：合約須明確以姓名、類別或描述識別第三者，且合約明文容許其執行條款，或該條款看來給予利益而合約解釋不排除執行。第三者無須提供代價，亦可在訂約時尚未存在。題目須先找出當事人，再檢查法定條件及任何相反條款。

實際應用: 合約明確指名某第三者，並給予其可執行的利益條款；若符合第623章條件，第三者即使沒有提供代價，也可能執行該條款。

常見陷阱: 不要因第三者從合約得益便立即認定他可起訴；須檢查識別方式、條款及合約有否排除執行。

代理關係是主事人與代理人之間的關係；代理人代表主事人行事，並可能獲有權限代表主事人與第三者交易。保險業中，保險代理人通常代表保險人，保險經紀通常代表投保人或準投保人，但在代理法分析中兩者均可屬代理人。要分清代理人與主事人，也要留意代理安排可能同時涉及兩個不同合約：代理人與主事人之間的安排，以及主事人與第三者之間的交易。代理關係不一定以代理合約為前提。

實際應用: 母親授權孩子代購日用品，母親是主事人、孩子是代理人，店舖是第三者；孩子有權代表母親完成交易。

常見陷阱: 不要以為只有稱作「保險代理人」的人才涉及代理法；按材料，經紀亦可在法律上屬代理人。

代理關係可由協議產生；協議可以是合約或非合約，也可明示或由雙方行為及處境推斷。另一方式是追認：主事人事後確認代理人原先未獲授權所作的行為，批准可透過書面、口頭或行為表示，並追溯採納該行為。必要代理則須有迫切情況：他人的財產或利益面臨即時危險，且沒有機會聯絡該人，行事者才可能因此以必要代理人身分行事。須小心區分不容反悔代理：主事人的表示可令其不能向基於該表示與所謂代理人交易的第三者否認權限，但此原則一般不會單獨創設代理關係。

實際應用: 代理人未獲授權先答應承保，保險人其後確認接受該業務，屬追認；批准追溯處理原先無權所作的行為。

常見陷阱: 不要把追認說成事前授權，也不要把不容反悔原則一概當作成立代理關係的方式。

代理權限與代理關係是相關但不同的問題。實際權限源自主事人向代理人表示同意，可明示授予，也可由行為或雙方交易方式推斷。表面權限則源自主事人向第三者作出的表示，可能令主事人受代理人未經授權的行為約束。不容反悔代理與此不同：它涉及一名根本未獲授權的人被容許表現得像代理人，而且第三者須基於主事人的表示與他交易；該原則本身一般不會創設代理關係。必要權限可在他人的財產或利益面臨迫切危險、又沒有機會聯絡主事人時出現。分析個案要問表示由誰向誰作出、第三者有否依賴表示，以及是否符合緊急條件。

實際應用: 主事人曾多次接受代理人超越明文限制所承接的同類業務；第三者可能依這些過往處理方式主張代理人有表面權限。

常見陷阱: 不要把實際權限和表面權限混為一談：前者的同意是向代理人表示，後者的表示是向第三者作出。

代理人對主事人的責任包括遵從合法指示、未獲准前不得把職權及責任轉交他人、以合理預期的謹慎和技能履職、保持忠誠及誠信，並交代代主事人收取的款項或物品及妥善保存代理活動紀錄。代理人不必做到毫無差錯，但欠缺應有謹慎而造成損失時，主事人可能向代理人追討。處理題目時，先判斷代理人做了甚麼，再對照相關責任；不要把代理人的責任與主事人對代理人的責任混在一起。

實際應用: 代理人代主事人收取保費後，應按其責任妥善交代款項並保存紀錄；若擅自挪用，便涉及問責及忠誠責任。

常見陷阱: 不要把遵從指示理解為必須服從不合法命令；材料所述的是遵從主事人的合法指示。

主事人須按代理協議支付約定的佣金、酬金或花紅，並在協議指定的期限內付款；沒有指定期限時，須在合理時間內支付。除非代理協議另有條款，主事人亦須償還代理人代表其正當、合理支出的費用。若主事人沒有履行這些責任，代理人可就違約採取行動。答題時先辨認雙方身分，再核對報酬是否約定、費用是否為代主事人合理支出，以及協議有沒有改變一般安排。

實際應用: 代理人代主事人支付合理的法律抗辯費，且協議沒有排除償還責任，便可要求主事人退款；主事人亦須按約定支付佣金。

常見陷阱: 不要把代理人須服從指示等責任誤算為主事人的責任；主事人償付費用亦以協議條款及支出的合理性為準。

代理關係可因雙方同意、任何一方撤銷、根本違約、主事人或代理人死亡而終止；公司一方清盤亦有相同效果。若一方因精神失常而不能再履行協議，或代理關係及其履行變成違法，關係亦可終止。撤銷須受協議中的通知及賠償條款約束；根本違約則可能令另一方有權終止並索償。作答時須把事件與終止方式及相關條件逐一配對。

實際應用: 主事人與獨家代理協議未屆滿便另委代理，若此舉違反協議，原代理可按根本違約分析是否終止履行及索取損失賠償。

常見陷阱: 代理關係不只因一方撤銷而終止；死亡、清盤、根本違約、不能履行或違法也可能引致終止。

可保權益是投保人與保險標的之間受法律承認、令其有權為該標的投保的關係。欠缺可保權益，保險安排可屬無效；相關保費能否退回，須視乎保險類別及適用規則。分析時要確認：有可被保的個人、財物、責任或法律權利；它確是保險標的；投保人與它有法律承認的關係，事故發生可使投保人蒙受財務損失。單有經濟牽連未必足夠，法律亦可能在特定情況推定權益。

實際應用: 債權人對欠款人的生命可有可保權益，但只因欠款人欠債，並不足以令債權人可為欠款人的財物投保；若有抵押則另作分析。

常見陷阱: 不要把單純的財務利害等同可保權益；須確認關係受法律承認，並核對保險標的是哪一項人、物或權利。

可保權益可從不同法律關係產生。人身方面，人人對自己的生命及肢體有權益，亦包括配偶，以及未滿18歲的子女或受監護人；財物方面，所有人、遺產管理人、受託人、承按人及受託保管貨物的人，均可能有相關權益。個人或僱主亦可為自身直接責任或轉承責任投保；法律權利受侵害或未來收入可能損失，也可構成來源。獲授權代主事人投保的代理人，權益範圍可與主事人相同。

實際應用: 獲業主授權的物業管理公司替大廈安排火險，即使保單列管理公司為受保人，亦須按其代表業主投保的授權及業主的權益分析。

常見陷阱: 不要只檢查絕對業主身分；受託保管人、承按人、責任承擔者及獲授權代理人亦可能有可保權益。

可保權益所需的時間因保險種類而異，不能一概而論。人壽保險只要求投保時（保單開始時）具備可保權益；即使其後關係改變，亦不會單憑該變化否定死亡賠償。海上保險則是在損失發生時須有可保權益。官方筆記指出，海上保險的時間規則可能亦適用於其他彌償合約，但這不是本節所述的絕對定論。遇到題目，先辨別險種，再定位相關時間點。

實際應用: 妻子投保丈夫的人壽保險時有可保權益，之後兩人不再是夫妻；若丈夫其後死亡，不能只因死亡時關係已變而否定賠償。

常見陷阱: 切勿把海上保險「損失時」的規則套用到人壽保險；人壽保險的可保權益在保單開始時檢視。

須分清轉讓保險合約與轉讓保險金權利。有效轉讓保單會把原持有人的合約權益轉給新持有人，之後事故造成的損失由新持有人提出；人壽保單轉讓不會更換受保生命。轉讓保險金權利則不改變保單保障誰的損失，只把向保險人追討的權利交給受讓人。保單轉讓要求轉讓人及受讓人在轉讓時均有可保權益；轉讓保險金權利則不要求受讓人有可保權益。後者不需保險人同意；保單轉讓須另看適用規則及條款。

實際應用: 汽車連同所有權轉給買家，若保單亦有效轉讓，日後買家受損可按其損失索償；若只轉讓保險金權利，保單仍保障原受保人的損失。

常見陷阱: 不要把指定收款人一概當成保險金權利受讓人；條款可能只是付款指示，起訴權仍屬受保人。

一般誠信要求合約雙方誠實行事，所提供的資料大致真確，但通常不要求一方主動交代所有可能影響對方決定的重要資訊，除非對方提出查詢。保險合約的最高誠信責任較嚴格，雙方須向對方披露重要事實，不論對方有否明確詢問。答題時要分辨題目是「已提供資料是否真確」，還是「有否主動披露重要資料」。保險人亦可能以保單保證條款擴大資料準確性的要求，須留意實際條款。

實際應用: 火險投保人即使在投保書沒有被問及，仍須披露相關的過往損失紀錄；只做到沒有回答假話，未必履行最高誠信責任。

常見陷阱: 不要把一般誠信的「不說謊」當作足夠；保險情境另有主動披露重要事實的責任。

重要事實是會影響審慎核保人在決定是否承保或設定保費時判斷的情況；判斷標準不是某一特定保險人或投保人的個人看法。一般而言，常識、保險人已知或當作已知的事項，以及顯示風險降低的事實，毋須在沒有查詢時披露。普通法披露責任通常在合約訂立前；訂立後才知悉的事實，若保單沒有另訂要求，通常毋須按普通法披露。續保時責任重啟（人壽保單接近周年日除外）；申請更改保障時，則須披露與該更改相關的重要事實。

實際應用: 火險投保人的處所設有自動灑水系統，該資料雖會影響保費，卻顯示風險降低；按本節，沒有被問及時不披露不構成違反最高誠信。

常見陷阱: 不要只問資料是否「重要」；還要看披露時點、續保或保單更改，以及保單有否另訂風險變動通知責任。

違反最高誠信可按兩個角度分類：提供虛假資料是失實陳述，沒有提供資料是不披露；每一類又可分為欺詐或非欺詐（無心或疏忽），合共四種。按本節所述規則，受屈一方通常可在合理時間內撤銷整份合約，使合約自開始時起無效；已付保費及賠款一般可退回，但受保人或其代理人欺詐時例外。欺詐或疏忽失實陳述亦可能引致侵權損害賠償；另一選擇是放棄追究違反。不可只拒付單一索償而保留其餘合約。

實際應用: 投保人明知曾有重大損失卻刻意隱瞞，屬欺詐性不披露；保險人可考慮在合理時間內撤銷整份合約，而非只拒賠一宗索償。

常見陷阱: 勿把四種違反混為一談；也不要以為保險人可只拒付某一宗索償，卻讓合約其餘部分照常有效。

近因是造成損失的有效或主要原因。事故可能由多項原因共同或連續造成，而保單並非涵蓋每一種原因，因此理賠分析須找出近因，並把該原因與保單保障及除外條款比較。近因不必是時間上最早或最後發生的事件；判斷重點是它在整個致損過程中的作用。答題時先列出事件及因果關係，再判斷哪項原因主導損失，不能只憑損失表面形式或事故最後一環決定是否承保。

實際應用: 火災引致消防用水損壞貨物時，須分析火與水的因果關係；若火是受保危險，水損可能是由受保危險直接引起的不保危險損失。

常見陷阱: 近因不是單純的時間先後題；最先發生或最後出現的事件，不一定就是有效或主要原因。

危險分為受保危險、除外危險及不保危險：前者明確受保，除外危險被條款排除，不保危險則既未明列受保亦未明列除外。近因原則適用於各類保險，須先找出因果關係；必須有受保危險參與，才可能有有效索償。單一原因按其類別判斷；多項原因則須看它們是連續發生還是同時發生。不保危險若由受保危險直接引起，損失可受保；受保危險若由不保危險直接引起，受保危險造成的損失亦可受保。除外危險通常會令索償受阻，惟須留意複雜例外。

實際應用: 標準火險下，意外火災屬受保危險，火災直接引致的水損屬不保危險損失；按本節的簡化規則，若水損由受保火災直接引起，該水損可受保。

常見陷阱: 「不保」不等於「除外」；前者未列入保障也未被排除，與條款明確排除的危險須分開分析。

保單措辭可能改變近因原則的實際效果。按本節所述判例，「由某原因造成」、「直接造成」或「近因造成」通常不會因有無「直接」一詞而改變近因規則；但除外條款若寫明「直接或間接」由某危險引起，法院可把它理解為即使該危險只是較遠的促成因素，也可能排除賠償。此外，保單可另行排除特定類型的損失，例如某些貨物保險條款排除延誤造成的損失。分析時須逐字檢視相關條款，不可只套用一般近因結論。

實際應用: 貨船碰撞屬受保危險，但貨物延遲到達而引致市場損失；若保單有相關延誤除外條款，保險人可依該條款拒賠市場損失。

常見陷阱: 不要假定所有「直接」或「近因」字眼都改變判斷；更要留意「直接或間接」及特定延誤除外條款。

彌償是就受保損失提供相等的財務補償，既不多付，也不少付；其用意是補回損失，而非讓受保人藉事故獲利。彌償通常適用於可用金錢衡量損失的保險，但人壽及個人意外保險一般按保單約定金額提供利益，因死亡或受傷難以精確折算為金錢；醫療費用保障則通常屬彌償，除非保單另有規定。可保權益代表受保人在標的上的財務利益，總損失時的補償應與該利益相連。

實際應用: 貨物損失可按財務價值衡量，彌償原則要求補回實際受保損失；人壽保單則一般按約定的死亡利益支付，而非估算生命的金錢價值。

常見陷阱: 不要把所有保險都當作彌償保險；人壽及個人意外保險通常按約定利益支付，並非精確補回財務損失。

財物保單常列明保險人可用現金、修理、更換或恢復原狀提供彌償；恢復原狀是把受損財物修復至損失前狀態，概念可與修理或更換重疊。海上及非財物保單若沒有列明方法，按本節所述須以現金支付有效索償。損壞後留下且有價值的部分稱殘餘物，須計入損失：可從賠款扣值並由受保人保留，或由保險人全額支付後取走。委付主要見於海上保險，是在特定情況下交出標的換取全損賠款；其他財物保單通常排除委付。

實際應用: 車輛受損後仍有殘值，若保險人從賠款扣除該價值，受保人保留殘車；若保險人全額支付，則可由其處置殘車。

常見陷阱: 不要把一般保險的殘餘物價值與海商法的救助賞金混淆；委付亦不等同只交出部分殘骸。

有些條款會令實際賠款低於完整彌償：非海上財物保險的平均條款會按投保額與實際價值的比例削減損失；免賠額則由每宗索償扣除指定金額。另一些安排可提供高於嚴格折舊彌償的結果，例如重置保險或「以新代舊」保障在適用情況下不扣折舊。約定價值保單以事先協定的價值處理：非海上保險的全損按約定額、部分損失按實際損失；海上船體及貨物保單通常以約定值處理全損及部分損失。須依保單條款判斷。

實際應用: 若財物在損失發生時的實際價值為400萬元，只投保100萬元，而且保單適用平均條款，投保比例為100÷400＝25%；若損失為20萬元，按比例計算的賠款為20萬×25%＝5萬元。

常見陷阱: 不要把非海上平均條款與海上保險的「平均」混為一談；前者處理不足額投保，後者在海上保險中指部分損失。

彌償旨在以金錢補償承保損失，而非讓受保人藉索償獲利；實務上，如何估算財物的折舊、磨損及實際損失，容易引起爭議。索償人可能認為物件並無貶值，或只輕微貶值；理賠時則須衡量損失程度及相關價值。全損時，保單持有人亦可能直覺認為應獲支付全部保額，但保額本身不等同實際損失。作答宜指出雙方對折舊或賠償數額的爭議，並分清保額與應賠金額；若保單另有特定賠償安排，須依其條款判斷。

實際應用: 一部已使用多年的電器全損，保單持有人要求按投保時的保額賠付；理賠時須考慮損失前價值及折舊，不能單憑保額便認定應全數支付。

常見陷阱: 不要把保額當成任何損失都必須支付的金額；彌償下，折舊及實際損失額可能成為爭議焦點。

分攤是多份保單涉及同一受保人的彌償性損失時，保險人之間分擔賠款的衡平原則。通常先確認是否有重複保險：兩份或以上保單由受保人或代其安排，保障同一權益或其部分，而保額總和超過法律容許的彌償額。適用前還須逐項核對：各保單均屬彌償性、涉及同一權益、保障造成損失的同一危險及受損標的，而且各保單對該損失均須負責。任何一項不符，便不能僅因財物相同而推定可分攤。分攤只適用於彌償，不適用於一般不受彌償限制的人壽保險。

實際應用: 同一房屋由兩份火險保障，火災造成二十萬元損失；若兩份保單均保障同一權益、危險及標的並須負責，保險人分擔該損失，屋主不能收取四十萬元。

常見陷阱: 「同一財物有兩份保險」並不足夠；須核實兩份保單保障的是不是同一權益，以及各自是否對該損失負責。

在分攤安排中，每名保險人最終須承擔的損失比例稱為分攤比例；所有保險人的比例合計為百分之一百。官方筆記提及有不同計算方法，並指出中介人毋須熟記各種方法，因計算基礎不會改變受保人可獲的總賠償。作答重點是看懂比例及保單條件：分攤比例條款可限制單一保險人只付其比例；不分攤條款可令某保單把損失留給其他保單處理；部分分攤條件則可規定只承擔尚未獲補償的部分。須先看條款，不能只依一般衡平原則推算責任。

實際應用: 假設損失為二十萬元，保險人甲、乙的分攤比例分別為25%及75%；計算為200,000×25%＝50,000，及200,000×75%＝150,000，合共二十萬元。

常見陷阱: 不要把分攤比例誤當額外賠償；它是保險人之間分擔損失的比例，相關條款亦可能改變向單一保險人索償的方式。

代位是保險人就受保人已獲彌償的損失，為自身利益行使受保人原有的第三者追償權利或補救方法；普通法下，保險人通常以受保人名義提出追討。權利可源於侵權、合約、法例或損餘安排。代位以彌償為基礎，旨在避免受保人就同一損失獲雙重補償，因此一般不適用於人壽保險等非彌償性給付。普通法下通常要先作出彌償；非海上保單條款則可能容許保險人在付款前取得相關權利，須按條款核對。一般情況下，保險人透過代位取得的追償款不可超過已付彌償額；但若受保人已委付財物予保險人，財物上的權利歸保險人，保險人可從其殘餘價值獲益，甚至可能獲利。若受保人因免賠額、保單限額或比例分攤而承受部分損失，追償款亦可能須在受保人與保險人之間分配，具體處理視乎理賠調整情況。承建商疏忽撞損受保人的汽車時，汽車保險人先就承保損失作出彌償，之後可在受保人名義下向承建商追討；一般情況下，追償所得受上述已付彌償額限制。

實際應用: 承建商疏忽撞損受保人的汽車，汽車保險人先就承保損失作出彌償，之後可在受保人名義下向承建商追討，但追討所得不可超過已付彌償。

常見陷阱: 不要把代位權理解成保險人可任意追討或保留全部追償款；其適用以彌償為基礎，追討額亦受已付彌償限制。

產品發展的核心，是設計及改良可供銷售的保障，包括個別產品、保障組合，以及研究本身產品、競爭者產品和市場趨勢；即使產品已推出，也要持續檢視。市場推廣則著重與公眾接觸及推廣公司形象和產品，工作可包括對外傳訊、公關、宣傳活動、廣告、贊助及市場研究。兩者會互相配合，但並非同一職能：產品發展回答「提供甚麼保障」，市場推廣較關乎「如何向市場介紹及推廣」。判斷情境時，應看工作主要在設計保障方案，還是在安排傳訊與推廣活動。

實際應用: 公司研究客戶需求後設計新的家居保障組合，屬產品發展；其後安排廣告及媒體宣傳介紹該產品，則屬市場推廣。

常見陷阱: 不要把所有「推出新產品」的工作都歸作市場推廣；設計保障及研究產品屬產品發展，廣告與公關才是推廣工作。

客戶服務面向現有及潛在客戶，常見工作包括回覆查詢、處理往來文件、協助保單副本或更改事宜，以及跟進投訴；其處理方式亦會影響公司的公眾形象。保險銷售則與市場推廣緊密相連，工作可包括產品部門、推廣部門與銷售之間的協調、銷售提升計劃，以及監察業務結果和趨勢。遇到題目時，若情境重點是回答客戶問題、文件或投訴，應辨認為客戶服務；若重點是協調產品銷售或監察銷售表現，則較接近保險銷售。

實際應用: 職員回覆保單持有人的保障查詢並跟進投訴，屬客戶服務；職員與培訓及市場推廣同事協作制定銷售提升計劃，屬保險銷售。

常見陷阱: 客戶服務亦可能涉及公關，銷售亦會與市場推廣重疊；分類時看情境的主要任務，不要只看部門名稱。

核保是選擇承保風險並決定承保條件；一般保險亦會持續檢視業務及個別風險，考慮續保與續保條件。人壽保險的核保通常是一次性工作，因保險人不能單方面取消保單，改動亦須受保人同意。保單行政則較著重新業務核對、保單編製及發出、錯誤更正、批單和續保程序等。分類時要看工作是判斷「承不承保、按甚麼條件承保」，還是執行文件及保單流程；兩者可能合作，但不能混為一談。

實際應用: 職員評估店舖火災風險並決定是否承保及附加何種條件，屬核保；另一職員按已確認條件製備保單並發出，屬保單行政。

常見陷阱: 核保不是單純簽署或製作保單；它關乎風險選擇及承保條件，文件發出和更正則屬保單行政範圍。

索償職能處理受保人提出的彌償或保單利益申請，亦可能涉及第三者向責任保單受保人提出的索償。理賠時須核實兩個核心問題：保險人是否按保單須負責，以及應付金額是多少；責任保險還要查明受保人對第三者是否依法負責。人壽索償雖多為預先訂明金額，仍須細查受益人、未償還保單貸款、保單轉讓及身故或死者身分等事項。一般保險索償種類及金額差異較大。因此，辨認題目時應聚焦保障責任及理賠金額，而非風險承保或保單文件處理。

實際應用: 汽車損毀後，理賠人先核對事故是否落入保單保障，再評估可賠損失；若涉及第三者責任，還須判斷受保人是否須依法承擔責任。

常見陷阱: 索償職能不只是「付款」；須分辨保單是否承擔責任及賠款數額，責任保險還涉及受保人對第三者的法律責任。

再保險是保險人把其在一份或多份保單下承擔的全部或部分風險轉予另一保險人。它可加強財務保障，也可提高承保能力，使保險人有機會承接原本可能須部分或全部拒絕的業務；但對保單持有人沒有直接改變，原保險人仍直接按保單負責。精算支援則運用數據、數學及假設分析未來趨勢，協助保費厘定、準備金計算及負債估值；長期發展的索償業務尤其需要估算未來索償準備。判斷職能時，分清風險轉移安排與數據估算工作。

實際應用: 保險人把部分承保風險安排由另一保險人承接，屬再保險；精算人員按索償及其他資料估算未來負債和所需準備金，屬精算支援。

常見陷阱: 再保險不是把原保單責任直接交給保單持有人向再保險人追討；原保險人仍須直接履行其保單責任。

會計工作包括準確記錄收支、收取應收款項及妥善付款；投資工作關乎公司資產的安全、回報與流動性。培訓及發展則面向公司內部員工和外勤人員，透過課程、研討或自我學習支援工作能力及相關教育。關鍵職能監控人員，是單獨或共同負責一項或多項監控職能的人士；範圍包括精算、財務監控、內部審計、合規、風險管理及中介人管理。保險人委任這類人員前，須取得保險業監管局的批准；監管局只會在認為擬任人選適當時批准。中介人管理職能包括管理保險人委任的代理人、監察其遵守《保險業條例》的情況，以及確保中介人向保險人轉介業務的安排符合相關法例、指引及守則。題目如描述上述財務、人才發展或監控安排，便不應誤歸入銷售、核保或索償等前線工作。

實際應用: 職員監察應收款及付款記錄屬會計工作；安排代理人培訓屬培訓及發展；負責合規監控的人員則屬監控職能相關人員。

常見陷阱: 不要把所有公司內部工作都當作一般行政；投資、培訓及監控人員各有不同職能，須按實際職責辨認。

保險分類會因用途不同而採用不同角度。法定分類依《保險業條例》把業務分為長期業務及一般業務，並再細分各類；實務分類配合保險公司的內部組織，例如按業務來源分類；學術分類則供專業學習，可按人身、財產、經濟權益及責任等標的分類。再保險另有分入及分出之分：保險人承接其他保險人的風險是分入再保險；把自身承保風險轉予其他保險人或再保險人是分出再保險。作答要先辨認題目所問的分類目的，不要把三種分類混成同一制度。

實際應用: 按《保險業條例》判斷長期或一般業務，是法定分類；按直接、經紀或代理來源安排部門，是實務分類；保險人把風險轉出，則屬分出再保險。

常見陷阱: 分入與分出不是長期業務和一般業務的另一種叫法；前者說明再保險承接方向，後者是法定業務分類。

官方筆記以四類指標觀察香港保險業規模：獲授權保險人數目、已登記或持牌保險中介人數目、業界從業人數，以及保費量。這些是不同的統計角度，不應互相代替。保險公司是承擔保險風險的一方；保險中介人則包括保險代理人及保險經紀，分別代表保險人或保單持有人／準保單持有人安排保險。官方筆記亦指出，中介人自2019年9月23日起改由保險業監管局直接發牌。若題目要求行業規模範疇，列出指標；若要求辨別參與者，則分清承保者與中介者。

實際應用: 題目問行業規模時，可從獲授權保險人、中介人、從業人數和保費量四方面整理；若問某人代表客戶安排保險，則辨認其為中介人而非承保保險人。

常見陷阱: 不要把持牌中介人數目當作獲授權保險人數目；兩者代表不同業界角色，也是不同規模指標。

香港保險業聯會代表保險人及再保險人的共同利益；香港保險顧問聯會與香港專業保險經紀協會是保險經紀的專業團體。支援索償人或受害人的組織各有對象：保險投訴局協助處理個人保險合約的金錢糾紛；香港汽車保險局在指定情況下支援道路交通事故中無辜死傷者；Employees Compensation Insurer Insolvency Bureau（僱員補償保險承保人無力償債局）運作無力償債計劃，以承擔成員保險人無力償債時相關僱員補償保單的責任。Employees’ Compensation Insurance Residual Scheme Bureau（僱員補償保險剩餘計劃管理局）則監督最後求助市場，讓難以取得僱員補償保險的僱主仍可安排保障。答題時須按機構角色和服務對象分辨，並注意無力償債局與剩餘計劃管理局的職責不同。

實際應用: 僱主因僱員從事高風險職業而難以取得僱員補償保險，題目所述的是 Employees’ Compensation Insurance Residual Scheme（僱員補償保險剩餘計劃）的最後求助安排，而不是處理成員保險人無力償債責任的 Employees Compensation Insurer Insolvency Scheme。

常見陷阱: 僱員補償保險剩餘計劃管理局與僱員補償保險承保人無力償債局不是同一機構：前者管理難以投保僱主可使用的最後求助安排；後者運作成員保險人無力償債計劃，處理相關保單責任。

選擇監管主線，先看題目對象。若涉及保險公司是否可在香港或從香港經營保險業務、財務穩健或保單持有人保障，應留意保險人監管及《保險業條例》下的授權與監督。若涉及代理人或經紀從事受規管活動，則看保險中介人的法定發牌制度。自2019年9月23日起，保險業監管局直接發牌及規管保險中介人，接管舊自我規管制度下三個自我規管機構原先承擔的中介人監管職能；這不等於三個機構本身均被取代或消失。IARB 停止自我規管職能，而 HKCIB 及 PIBA 繼續代表經紀會員。發牌要求須結合受規管活動及相關豁免理解。作答先確認題目談的是公司還是中介人，再套用相應制度，避免將公司授權和中介人牌照混淆。

實際應用: 題目問保險公司開始經營保險業務前須取得甚麼，應轉向保險人授權監管；若問經紀安排保險是否須持牌，則轉向中介人發牌制度。

常見陷阱: 保險公司的經營授權與中介人的牌照是不同監管事項；不要因兩者均由保險業監管局監管便混為一談。

《保險業條例》是香港保險業監管的主要法例架構，涵蓋保險人及保險中介人的監督；本節聚焦保險人。任何人士在香港或從香港經營保險業務前，須先取得保險業監管局授權；授權要求涉及繳足股本、償付能力、董事及控權人，以及足夠再保險安排等。條例亦涉及資產與負債估值、申報和監管措施。答題時要把法例要求與其他工具分清：保險公司操守守則是另行說明的守則，而保險投訴局是處理相關保險糾紛的機制，不能把它們當作授權要求本身。

實際應用: 公司打算在香港經營保險業務，須先取得保險業監管局授權，並符合相關要求；這與保單持有人向保險投訴局提出糾紛申訴，是不同程序。

常見陷阱: 不要把保險公司操守守則或保險投訴局當成授權保險人的法例；須分清《保險業條例》監管架構與其他安排。

2024版《Study Notes》所述的《保險公司操守守則》由香港保險業聯會推行，規範範圍是香港居民以個人身分、為私人用途購買的保險。它提出核保、銷售、保單資料、客戶權益及索償處理等良好做法，例如銷售資料須清楚準確，索償應公平、有效率地處理。它不是《保險業條例》本身；答題時應辨認題目談的是行業操守指引，還是法例下的監管權力或責任。

實際應用: 某私人保單持有人投訴索償處理不公平，題目問操守標準，可檢視守則對公平、及時處理索償的要求；不應因此說守則就是《保險業條例》。

常見陷阱: 不要把操守守則當成《保險業條例》，也不要忽略它所述的適用對象與私人投保範圍。

保險投訴局（ICB）是處理個人保險合約金錢糾紛的替代爭議解決渠道：索償相關投訴由索償投訴委員會裁決，非索償金錢糾紛可透過調解處理。按2024版所列條件，投訴一般須涉及個人保單及ICB會員保險人，金額不超過港幣100萬元，並在保險人作最終決定後六個月內提出；案件亦不可已進入法律程序或仲裁。ICB不處理中介人的失當行為。

實際應用: 個人保單索償爭議為港幣80萬元，保險人已作最終決定，投訴人在六個月內提出且沒有法律程序，便可按其他適用條件檢查ICB渠道是否適用。

常見陷阱: ICB處理特定個人保險金錢糾紛，不是中介人紀律投訴機構，也不是所有保險爭議的通用渠道。

香港保險中介人監管制度自2019年9月23日起由舊有自我規管制度轉為保險業監管局直接發牌及監管。舊制涉及保險代理登記委員會、香港保險顧問聯會及香港專業保險經紀協會等自我規管機構；新制則以法定發牌制度取代中介人向這些機構登記的安排。答題時先確認題目問的是制度架構及監管者，還是某一牌照的具體批出條件，避免把舊制和現行制度混為一談。

實際應用: 題目問2019年9月23日後由誰直接發牌監管中介人，答案應指保險業監管局；舊有三個自我規管機構不再執行原來的發牌監管角色。

常見陷阱: 不要把舊制的中介人登記機構說成現行直接發牌監管者；先看題目所指時期及監管制度。

判斷是否涉及發牌要求，可先看當事人是否在業務、受僱或有報酬的情況下進行受規管活動，或表示自己會進行該活動；法例亦訂有豁免情況，不能只憑職銜判斷。官方資料列出五類須持有效牌照的中介人：持牌保險代理機構、個人保險代理人、代理人業務代表、保險經紀公司及經紀業務代表。代理機構和經紀公司須至少有一名負責人，而負責人須為相應類別的持牌業務代表，並須事先獲IA批准。

實際應用: 某人以受僱身分向客戶提供受規管保險意見，不能只因他不是公司董事便認定毋須牌照；要先核對活動性質、進行方式及是否有適用豁免。

常見陷阱: 不要把牌照要求只套用在獨立代理人；題目須同時檢查活動、業務情境、牌照類別及明文豁免。

《保險業條例》第68條處理認可保險人對其委任代理人行為的轉承責任：代理人與客戶就簽發保險合約，或就該合約相關的保險業務有所往來時，保險人可須為代理人在該等往來中的行為負責，即使行為超出代理人的授權範圍。可是，不能因此推論越權行為必然令保險人負責：如該行為不在代理人對該保險人的授權範圍內，代理人在客戶依賴該行為前已披露此事，而且披露的清晰及顯著程度足以讓合理人士決定是否進行相關交易，第68條的責任可不適用；法院仍可考慮其他相關因素。分析個案須核實委任關係、行為與客戶往來的關聯，以及有沒有符合這項披露例外。

實際應用: 獲保險人委任的代理人安排保單時作出不在授權範圍內的陳述，不能單憑越權便判定保險人免責；須再查代理人有否在客戶依賴陳述前，以足夠清楚及顯著的方式披露自己無權作出該陳述。若未符合例外條件，第68條責任仍可能適用。

常見陷阱: 不要假設代理人一旦越權，保險人便必然免責；須核對委任及第68條涵蓋的客戶往來。

分析多重身分限制時，先辨認當事人屬代理機構人員、經紀公司管理人員，還是代理人或經紀人業務代表，再按該類別核對禁止兼任的身分。舉例而言，代理人業務代表不得同時成為另一代理機構的代理人業務代表，也不可超出所屬機構的持牌業務範圍；經紀人業務代表亦不可超出所屬經紀公司的持牌業務範圍。不能把一種人員的限制直接套用在所有中介人身上，應依題目身分逐項比對。

實際應用: 某代理人業務代表同時為另一代理機構的代理人業務代表，須按其業務代表身分檢視兼任限制；不能只以兩間機構是否屬同一公司作結論。

常見陷阱: 多重身分限制按人員類別分項規定；不要把代理機構管理人員、經紀公司管理人員及業務代表視為同一組。

牌照批出與「哪些活動需要牌照」是兩個問題：前者要檢視申請人是否符合批牌條件。2024版資料指出，個人申請人的適當人選要求具有持續性，續牌時亦適用；機構申請亦須核對相關控權人、合夥人及董事是否適當。保險經紀公司另須符合資本、資產淨值、專業彌償保險、客戶款項分隔帳戶及妥善帳簿等要求。答題時先辨認申請的牌照類別，再檢查相應人員及機構條件。

實際應用: 保險經紀公司申請牌照時，即使董事符合適當人選要求，仍須另查公司是否符合資本、資產淨值、專業彌償保險及客戶帳戶等規定。

常見陷阱: 不要把「從事受規管活動須持牌」當作已符合批牌條件；申請人及機構仍須符合各自的批出要求。

除批出牌照外，保險業監管局可制定規則，例如規定持牌中介人須以指定方式經營，或訂明資格、經驗及培訓要求；亦可發布守則或指引，提供履行職能或理解《保險業條例》的指導。按本版資料，守則及指引本身不是附屬法例，單獨不遵從並不因此直接構成司法或其他法律程序的理由。答題要分清規則與指引的性質，但不要由此推論中介人可忽略法例或其他適用責任。

實際應用: 題目問IA可否透過指引說明持牌中介人的合規做法，應辨認為其他監管措施；指引不是附屬法例，但法例責任仍須另行遵守。

常見陷阱: 不要因守則或指引不是附屬法例，就推論相關法例要求也可不理會；須分辨文件性質與法定責任。

個案題先問「誰的行為或地位」：保險人的授權、資本、償付能力及再保險屬保險人監管；中介人從事受規管活動及牌照屬中介人發牌；銷售與索償做法可涉及保險公司操守守則；個人保險金錢糾紛則檢查ICB的服務範圍。這些工具的對象、用途和適用條件不同。答題時把題幹關鍵事實對應至相應章節，不要因同一事件可能涉及多個問題，就把監管制度、操守標準與投訴渠道混成一項。

實際應用: 個人保單持有人投訴保險人拒賠，應分別辨認索償操守與ICB投訴渠道；若另指代理人無牌提供意見，則是中介人發牌議題。

常見陷阱: 同一情境可能牽涉多個章節；逐一辨認監管對象和所問事項，不要把投訴途徑當成發牌監管。

保險經紀通常代表保單持有人或準保單持有人，應以客戶利益為重，並提供獨立、公正的意見；若未有合理謹慎地處理客戶事務，可能涉及專業疏忽。持牌保險經紀公司須維持專業彌償保險；這項公司要求不應誤解為每名個人業務代表都須自行購買該保險。保險代理人的主事人通常是保險人，因此其主要責任對象不同，但仍須遵守共同的法律及倫理要求，例如公平行事、不欺詐、不利用客戶弱點。個案分析先確認中介人身分，再判斷其代理關係和責任。

實際應用: 客戶要求經紀比較保障，經紀應以客戶需要作獨立分析；若是保險代理人，則須認清其通常代表保險人，但仍不得誤導客戶。

常見陷阱: 不要把經紀與代理人都當作保單持有人的代理人；兩者通常代表的主事人不同，共同倫理責任仍然存在。

《個人資料（私隱）條例》涵蓋個人資料，不以自動化資料為限，並適用於各類資料使用者。保險業務收集資料時，須留意收集目的及方式、資料準確與保存期限、用途限制及安全保障等原則；收集時亦應以個人資料收集聲明交代用途、可能轉交的類別、拒絕提供資料的後果，以及查閱和更正權利。處理醫療資料時，不應收集與申請或索償無關的過量資料；答題須把資料保障要求套入具體收集、使用或保安情境。

實際應用: 申請醫療費用索償只涉及切除扁桃腺手術，若沒有相關理由，索取十年前膝部手術資料可能過量；應先核實該資料是否與索償有關。

常見陷阱: 不要把取得資料等同可任意轉用；用途、相關程度、保存時間及保安均須分別檢查。

官方列出的反歧視法例涉及性別、婚姻狀況或懷孕、殘疾、家庭崗位及種族。保險條件有差異，不必然就是違法歧視：2024版指出，性別、殘疾及家庭崗位相關法例所述的保險差異，在有可靠精算或其他資料支持，並且按資料及相關因素屬合理時，可屬容許情況；種族歧視法例沒有該相同條文。相反，若差別只是基於偏見而非風險資料，可能屬不公平。作答須分辨差異的依據及合理性。

實際應用: 若個案指出保費差別依可靠精算資料並且合理，應按相關法例條件分析；若只因偏見而提高某性別的汽車保費，則屬官方列舉的不公平例子。

常見陷阱: 不要把所有風險差異都視為違法，也不要把可靠精算資料當成自動免責；仍須檢查合理性及法例範圍。

洗錢是把非法所得處理成看似來自合法來源的資金；常見階段依次為放置（把犯罪所得現金投入金融體系）、分層（透過複雜交易隱藏資金來源及交易軌跡）和整合（令資金看來具有合法來源，並回流一般金融體系）。恐怖分子資金籌集是為支援恐怖組織或恐怖行為而收集、招攬或提供財產；擴散資金活動則涉及提供資金或金融服務，用於違法或違反適用國際義務的大規模毀滅性武器及相關材料等活動。筆記指出，長期保險產品可能被用於分層或整合，例如以非法所得購買保險後提取資金、在保單成熟或退保前更換受益人，或以保單作抵押安排其他金融交易。法例方面，AMLO規定適用範圍內保險機構的客戶盡職審查及紀錄保存要求；DTROP及OSCO涉及洗錢罪及舉報責任，UNATMO涉及反恐融資，UNSO及WMD(CPS)O涉及制裁及擴散融資相關規定。GL3提供風險為本的合規指引，涵蓋盡職審查、持續監察、篩查及可疑交易報告。

實際應用: 保險機構按風險評估客戶及業務關係後，若發現交易金額異常龐大、安排複雜而又沒有明顯經濟或合法目的，應查核交易背景及目的並以書面記錄調查結果；如進一步形成法定知情或懷疑，則須依規定提交可疑交易報告。異常情況應促使審查，但不等於每宗異常交易都自動構成須報告的懷疑。

常見陷阱: 不要混淆放置、分層和整合的不同作用，也不要把筆記列出的保險產品風險例子當成某項交易必然涉及洗錢的結論；應按GL3的風險為本方法評估、審查並依適用的舉報責任處理。

《防止賄賂條例》下，代理人在處理主事人的業務或事務時，未得主事人許可，不得索取或接受利益；提供利益的一方亦可能觸犯法例，透過第三者安排也不能規避規定。與公職人員有業務往來時，官方提醒中介人避免提供利益，以免觸犯法例。遇到貪污可向廉政公署舉報；官方列有24小時舉報熱線，並指出投訴會保密處理。廉署亦提供業界道德培訓及相關資源。答題時要分清利益、主事人許可及行為與主事人業務的關連。

實際應用: 代理人為客戶隱瞞投保前已有的疾病而收取好處，可能構成未經主事人許可接受利益；即使客戶經第三者交付，亦不能因此避開法律風險。

常見陷阱: 不要以為只要利益不是現金或經第三者交付便無問題；應檢查是否涉及主事人業務及有否許可。

中介人不可協助投保人故意隱瞞或歪曲重要資料，也不可協助虛假索償。官方提醒，協助或鼓勵犯罪者可能作為從犯承擔責任；有權控制他人行為的人若故意不行使控制權，亦可能以不作為鼓勵犯罪。從犯責任的心智元素須準確理解：中介人須有意作出協助或鼓勵的行為，並知道該行為可能協助或鼓勵有關罪行；不要求他希望罪行發生，也不要求他本人從中獲利。實務防騙包括保持警覺、妥善及及時保存紀錄、與保險人溝通並維持誠信。中介人不應協助詐騙，但也不應輕率指控他人欺詐；調查索償及提出欺詐指控主要是保險人的責任。

實際應用: 客戶要求中介人把便宜手錶寫成昂貴名牌以支持索償，中介人明知資料不實仍照做，便可能是在協助詐騙；應拒絕並按情況與保險人溝通。

常見陷阱: 不要以為自己沒有騙取賠款便一定安全；明知行為可能協助犯罪仍參與，或在特定情況下故意不制止，都有風險。