IIQE Paper 5 Chinese Quiz 88

正確: 一般而言，保險中介人為推廣、銷售或就投資相連保單的相關基金提供選擇建議，毋須根據《證券及期貨條例》獲得證監會發牌。這是因為就《證券及期貨條例》而言，投資相連保單並不構成「證券」，因此在經營保險業務的過程中進行相關活動，通常不會觸發證監會的發牌規定。

錯誤: 關於必須獲發第1類牌照的說法是不正確的，雖然投資相連保單在某些方面符合集體投資計劃定義，但單純銷售此類保險產品通常不要求中介人持有證監會牌照。關於證監會根據《保險業條例》成立的說法是錯誤的，證監會是根據證券相關條例成立的獨立法定機構，而《保險業條例》則是成立保險業監管局（保監局）的法律依據。關於諮詢活動自動視為第4類受規管活動的說法是錯誤的，因為投資相連保單不被視為證券，故相關諮詢通常不屬於《證券及期貨條例》下第4類（就證券提供意見）的受規管範圍。

重點: 投資相連保單在《證券及期貨條例》下不被定義為證券，因此保險中介人在銷售此類產品或就其相關基金提供建議時，一般毋須獲證監會發牌，除非其主要職務涉及證券交易或諮詢。.

正確: 陳述 I 正確，根據《從事投資相連壽險計劃業務指引》（GN1），保險經紀在推介投資相連壽險計劃（ILAS）前，必須為客戶進行財務需求分析（FNA），以確保產品符合客戶的保險需求。陳述 II 正確，指引要求經紀必須向客戶澄清 ILAS 的本質是人壽保險合約，而非直接投資於基金，客戶對保單底層資產並無法律所有權。陳述 IV 正確，經紀有責任確保客戶在投保前已閱讀、明白並簽署「重要資料聲明書」（IFS），以確認其對產品風險及收費的認知。

錯誤: 陳述 III 錯誤，因為在銷售 ILAS 產品時，酬金披露（Remuneration Disclosure）是監管要求的強制性披露事項，通常包含在「重要資料聲明書」中，必須主動向客戶披露，而非僅在客戶要求時才提供。

重點: 保險經紀在銷售投資相連壽險計劃時，必須履行嚴格的合適性評估義務，並確保客戶透過簽署重要資料聲明書，充分理解產品的保險性質、收費結構及風險披露。. 因此，I、II 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 「只有 I、II 及 III」準確反映了香港集體投資計劃的法律與運作架構。根據《證券及期貨條例》第103條，除非獲得豁免，否則向公眾發出集體投資計劃的廣告或邀請必須經證監會認可。互惠基金採用公司制，由股份持有人選出董事局以監督運作；而單位信託則基於信託契約，由信託人負責保管資產，確保投資者權益。

錯誤: 陳述 IV 是錯誤的，因為封閉型基金（Closed-end Funds）的特點是擁有固定的資本規模，其股份數目在首次發行後通常保持不變，投資者僅能在二級市場（如香港交易所）進行買賣，這類交易不會導致基金股份總數的增減或規模的自動調整。

重點: 投資者應區分開放型基金與封閉型基金在資本靈活性上的差異，並理解香港對公眾集體投資計劃在法律認可方面的嚴格要求。.

正確: 只有 I、II 及 IV 是正確的。均衡基金的設計初衷是透過混合投資股票（追求增長）與債券（追求穩定收益），在承擔中度風險的情況下實現資本增值與經常性收益的平衡，其風險水平通常介乎於保守的債券基金與進取的增長基金之間。

錯誤: 陳述 III 是錯誤的，因為均衡基金在強勁牛市期間，由於其投資組合中包含一定比例的債券，其資本增值的潛力通常會受到限制，表現往往遜於專注於股票增長的基金。因此，「只有 II、III 及 IV」以及「以上皆是」均為錯誤選項。而「只有 I 及 II」則忽略了關於風險程度的正確描述。

重點: 均衡基金透過資產配置分散風險，適合尋求風險與回報平衡的投資者，但在極端牛市中其回報通常較為溫和。.

正確: 只有 I 及 II 是正確的。根據金錢時間值的原理，該概念基於資產的孳息能力增長或預期的隱含通貨膨脹因素，因此陳述 I 正確；複息的概念是指資產在之前的本金加利息的基礎上具備繼續產生孳息的能力，這與陳述 II 的描述完全吻合。

錯誤: 陳述 III 是錯誤的，因為「金錢在現時的價值」定義的是現值 (PV)，而非未來值 (FV)；陳述 IV 是錯誤的，因為在金錢時間值的公式 PV (1 + r)^n = FV 中，變數「n」代表的是複息期的數目，而「r」才代表每期利率。

重點: 投連壽險的保單持有人需理解複息效應如何透過在本息基礎上持續孳息，從而使資產的未來值隨時間呈指數級增長。.

正確: 只有 I、II 及 IV 是正確的。根據香港保險業聯會的指引，財務需要分析（FNA）是銷售投資相連長期保險計劃（ILAS）的必要程序，中介人必須在推薦產品前完成此分析。此外，FNA 表格必須由客戶及中介人雙方簽署確認，且內容必須涵蓋客戶的財務目標、風險承受能力及現有保障等關鍵資訊，以確保產品的合適性。

錯誤: 陳述 III 是錯誤的，因為若客戶拒絕披露其財務狀況，中介人將無法進行有效的合適性評估。在這種情況下，中介人不能僅憑口頭承諾進行推薦，而應向客戶解釋不披露資料的後果，包括保險公司可能拒絕其投保申請。

重點: 財務需要分析是確保保險建議符合客戶利益的核心監管要求，中介人必須確保資料收集的完整性並由雙方簽署確認。.

正確: 只有 I、II 及 III 是正確的。投資相連壽險保單（ILAS）的投資風險直接由保單持有人承擔，且保單價值隨基金表現波動，這與分紅保單透過「平整化」機制穩定回報的特點形成鮮明對比。此外，ILAS 提供投資選擇權並必須獲得證監會認可，而一般分紅保單則不具備這些特點。

錯誤: 關於保費靈活性的陳述是錯誤的，因為事實恰好相反：投資相連壽險保單通常提供較大的保費靈活性（如可暫停繳費或存入額外保費），而分紅保單的保費通常是固定且定額的。因此，包含陳述 IV 的選項均不正確。

重點: 投資相連壽險與分紅保單在風險歸屬、投資自主權、監管審批要求及保費靈活性方面均存在顯著差異。.

正確: 陳述 I 正確，因為根據保險業監管局的指引（如指引十六），中介人必須確保客戶在投保投資相連壽險計劃（ILAS）前簽署《重要資料聲明書》（IFS），以確認客戶明白產品的特點、風險及費用。陳述 II 正確，因為 ILAS 產品受雙重監管：證監會（SFC）負責授權產品的銷售文件及廣告，而保險業監管局（IA）則負責監管保險公司的經營行為及中介人的銷售操守。陳述 IV 正確，因為《利益說明文件》必須按照保監局規定的標準格式編製，以確保不同產品之間的潛在回報和費用披露具有可比性及透明度。

錯誤: 陳述 III 錯誤，因為中介人負有合適性義務。如果客戶的風險承受能力與產品風險等級不符，中介人一般不應推薦該產品。單純簽署免責聲明或放棄權利聲明，並不能免除中介人確保產品適合客戶的監管責任，亦不符合合適性評估的基本原則。

重點: 銷售投資相連壽險計劃時，中介人必須嚴格遵守合適性評估、標準化披露及客戶確認程序，以確保投資者的利益獲得適當保障。. 因此，I、II 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 「通知香港相關監管當局，並採取額外措施以減低相關洗錢風險」是正確的。根據《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集指引》，若金融機構在香港以外的分行或附屬企業因當地法律不准許而未能遵守與香港相類似的盡職審查規定，該機構必須將此情況通知相關當局，並採取額外的風險管理措施。

錯誤: 「立即關閉該海外分行，以避免違反香港法律」是錯誤的，因為指引並未要求在出現法律衝突時立即撤出市場，而是強調透過通知當局及加強風險管控來應對。 「僅需遵守當地法律，無需向香港監管機構報告任何差異」是錯誤的，這直接違反了指引中關於必須通知有關當局的明確規定。 「向財富情報組報告該國法律存在缺陷，並停止所有跨境交易」是錯誤的，雖然財富情報組負責接收可疑交易報告，但針對海外法律衝突的行政通知應提交給相關監管當局（如保險業監管局），且指引要求的是採取額外措施而非全面停止交易。

重點: 當金融機構的海外分支機構因當地法律限制而無法執行與香港同等的打擊洗錢標準時，必須履行通知義務並實施補償性的風險減低措施。.

正確: 存續期反映了債券價格對利率變動的敏感度，存續期越長，債券價格受利率波動的影響就越大。這是因為存續期量化了利率每變動一個百分點時，債券價格相應產生的預期百分比變化，是固定收益投資中衡量市場風險的核心指標。

錯誤: 關於債券剩餘年期的描述是錯誤的，因為這混淆了「到期期限」與「存續期」的概念，後者必須考慮現金流的時間價值。關於信用等級的說法是錯誤的，存續期主要衡量利率風險而非發行人的違約風險。關於通貨膨脹的描述也是錯誤的，因為存續期的定義明確指向利率變化與價格變動之間的關係，而非購買力的變動。

重點: 存續期是評估債券價格風險的關鍵量化指標，能幫助投資者預測利率環境變化對投資組合價值的潛在影響。.

Correct: 只有 I、II 及 III 是正確的。根據香港保險業聯會關於投資相連壽險計劃（ILAS）的指引，為了加強保障客戶權益，「重要資料聲明書」（IFS）必須明確指出該產品是一項保險保單而非銀行存款，且投保人必須簽署以確認明白產品特點、風險及收費。此外，中介人負有專業責任，必須在客戶簽署投保申請書之前，向其詳細解釋聲明書的內容。

Incorrect: 關於「此聲明書僅適用於弱勢客戶」的陳述是錯誤的，因為根據監管要求，所有購買 ILAS 的投保人都必須簽署「重要資料聲明書」，而非僅限於特定群體。選項中包含陳述 IV 的組合均為錯誤；而僅包含陳述 I 及 II 的選項則遺漏了中介人必須解釋聲明書內容這一重要法定程序。

Takeaway: 「重要資料聲明書」是 ILAS 銷售程序中不可或缺的環節，旨在確保所有投保人在簽署保單前，已充分理解產品的保險性質及相關財務風險。.

正確: 陳述 I 正確，根據指引，保險公司必須為每名有意投保人士擬備個人化的「退保說明文件」，而非使用標準文件。陳述 II 正確，文件必須說明保單首 5 年內每年年終的預計退保發還金額，其後則為每 5 年說明一次。陳述 IV 正確，投保人必須在簽署投保申請書之前參閱並簽署該說明文件，以確保其了解相關風險。

錯誤: 陳述 III 錯誤，因為根據《投資壽險守則》，退保說明文件內的計算應包括所有保單層面的費用，但明確規定不包括由基金經理收取的基金管理費用。

重點: 投資相連壽險的退保說明文件旨在透過個人化的數據披露，讓客戶在投保前充分了解保單收費對預期回報的影響，以及提早退保可能面臨的財務損失。. 因此，I、II 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 陳述 I 正確，根據《證券及期貨條例》第 108 條，疏忽的失實陳述是指在作出陳述時，該陳述屬虛假、具誤導性或具欺騙性，且作出者未有採取合理程度的謹慎以確保其準確性。陳述 II 正確，該條例規定過錯方可能須以損害賠償的方式，賠償另一方因依賴該陳述而蒙受的任何金錢損失。陳述 III 正確，根據條例第 XIII 部，內幕交易、虛假貿易及操縱證券市場均被界定為市場失當行為。陳述 IV 正確，披露有可能誘使他人作出投資決定或對證券價格產生重大效應的虛假或具誤導性資料，亦屬於市場失當行為的範疇。

錯誤: 無。

重點: 持牌中介人在傳遞投資資訊時必須履行謹慎責任，任何疏忽的失實陳述或參與《證券及期貨條例》所禁止的市場失當行為，均會引致嚴重的民事法律責任及賠償風險。. 因此，以上所有陳述均為正確。

正確: 陳述 I 正確，因為香港實施聯繫匯率制度，且與美國經貿往來頻繁，美國股市的表現通常被視為香港股市的重要先行指標。陳述 II 正確，由於美國與香港存在時差，美股收盤後的市場波動往往會在香港股市翌日開盤時立即得到反映。陳述 III 正確，聯交所引入開市前時段的主要目的，是為了讓市場參與者在正式開市前進行盤前對盤，從而建立公平的開市價並減緩開盤時的劇烈股價波動。

錯誤: 陳述 IV 錯誤，因為日經平均指數（Nikkei 225）是由東京證券交易所上市的 225 隻股票組成，旨在追蹤日本證券市場的表現，而非新加坡證券交易所。

重點: 了解國際市場（特別是美國市場）與香港市場的聯動性，以及聯交所為維持市場穩定而設立的交易機制（如開市前時段）對於證券從業員至關重要。. 因此，I、II 及 III 的陳述是正確的。

正確: 只有 I、II 及 III 是正確的，因為根據證監會的監管要求，產品資料概要（Product KFS）必須採用標準化格式編寫，並涵蓋產品的主要特點、風險、收費及冷靜期等關鍵資訊，其核心目的是協助投資者在購買投資相連壽險計劃（ILAS）前，能快速且有效地掌握產品的重要資料。

錯誤: 關於該文件是保險合約組成部分且法律效力高於保單條款的說法是錯誤的，因為產品資料概要僅屬摘要性質的銷售文件，並不構成正式保單合約的一部分，亦不能在法律糾紛中取代保單條款。關於「以上皆是」的選項是不正確的，因為其中包含了錯誤的法律地位陳述。關於「只有 II 及 IV」或「只有 I 及 IV」的選項也是錯誤的，因為它們包含了錯誤的陳述 IV，且忽略了其他正確的監管要求。

重點: 產品資料概要透過標準化的披露要求，提升了投資相連壽險產品的透明度，確保投資者能在知情的情況下作出決定。.

正確: 陳述 I 正確，因為保險中介人有法律及監管責任向客戶詳細解釋「重要資料聲明書」（IFS）的內容，確保客戶在投保前了解產品的關鍵特點及風險。陳述 II 正確，根據保險業監管局的指引，客戶必須在 IFS 上簽署，以書面形式確認其明白投資相連長期保險（ILAS）本質上是一項保險保單，而非直接的基金投資。陳述 IV 正確，為了確保客戶在知情的情況下作出投保決定，中介人必須在客戶簽署投保申請書之前或之時，向其提供並解釋 IFS。

錯誤: 陳述 III 錯誤，因為在銷售 ILAS 產品時，進行合適性評估是強制性的監管要求。中介人不能因為客戶有特定投資偏好而豁免此程序；相反，中介人必須評估該產品及所選的投資選項是否與客戶的風險胃納、財務狀況及投資目標相符。

重點: 保險中介人在銷售投資相連保險產品時，必須嚴格遵守披露要求及合適性評估程序，確保客戶充分理解保險合約的性質及相關風險。. 因此，I、II 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 陳述 I 正確，根據證監會《投資相連安排守則》，所有獲授權的投資相連長期保險（ILAS）產品必須備有產品資料概要（Product KFS），以簡明易懂的方式概述產品的核心資料及風險。陳述 II 正確，根據現行監管要求及加強披露措施，中介人必須向客戶披露其因銷售該 ILAS 產品而收取的酬金。陳述 IV 正確，利益說明文件（Illustration Document）必須清晰列出所有相關費用，包括保險成本（Cost of Insurance），以便客戶評估其對保單價值的長期影響。

錯誤: 陳述 III 錯誤，因為在投資相連保險的法律結構中，保險公司才是底層基金單位的法律擁有人，投保人擁有的是保險合約下的權利（即對保險公司的債權），而非直接持有相關基金的單位或享有基金的投票權。

重點: 投資相連保險產品的監管核心在於確保高度的透明度，要求中介人清晰披露產品結構、所有相關費用及中介人的利益關係，並確保客戶理解其作為保單持有人與底層資產之間的法律關係。. 因此，I、II 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 陳述 I 是正確的，因為根據保險業監管局的指引，冷靜期為保單或冷靜期通知書交付予保單持有人或其代表後起計的 21 天，以較早者為準。陳述 II 是正確的，投資相連保險（ILAS）屬於涉及投資風險的產品，保險公司在冷靜期退款時，有權按合約條款扣除市值跌價損失。陳述 IV 是正確的，售後確認電話是針對所有 ILAS 客戶的強制性監管要求，必須由保險公司的授權職員進行，以確保客戶充分理解產品特性及風險。

錯誤: 陳述 III 是錯誤的，因為對於投資相連長期保險，售後確認電話的要求適用於所有個人客戶，而非僅限於 65 歲或以上的弱勢客戶。

重點: 冷靜期與售後確認電話是香港監管機構為加強投資相連保險客戶保障而設立的機制，旨在確保投保人在完全知情的情況下購買產品，並提供適當的撤回權利。. 因此，I、II 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 只有 I、II 及 III 是正確的陳述。衍生工具確實能針對不想要的風險提供有效對沖，且期權買家的最大損失僅限於已繳付的期權金；同時，交易所買賣的衍生工具具備變現能力，而地產投資則普遍存在市場流動性不足及交易成本高昂的問題。

錯誤: 陳述 IV 是錯誤的，因為衍生工具的一個主要弊處是投資者對相關證券並沒有擁有權，亦不會獲得股息收入，這與地產投資者擁有物業權益的特性截然不同。因此，包含陳述 IV 的選項以及「只有 I 及 II」這種不完整的選項均為錯誤。

重點: 投資者在評估衍生工具與地產作為投資工具時，必須理解兩者在槓桿效應、流動性、交易成本以及資產擁有權權利上的本質區別。.

正確: 陳述 I 正確，因為貨幣市場工具具有本金不變或具本金保險的特性，且具備高變現能力，適宜作為短期資金的「安全港」。陳述 II 正確，根據教材，非政府機構發行的貨幣市場工具（如商業票據）確實存在違約拖欠風險。陳述 III 正確，債務證券的二手市場主要由交易商組成的非正式網絡構成，屬於場外交易（OTC）性質，其交易細則（如結算日期）可由雙方協商。

錯誤: 陳述 IV 錯誤，因為政府債券被視為信用風險最低的投資工具，根據風險與回報成正比的原則，在到期期限相若的債務證券中，政府債券的收益率通常是最低的，而非高於企業債券。

重點: 投資者在評估貨幣市場與債務工具時，應理解政府債券因其極高的信貸質素而通常提供最低的收益率，並區分場外交易市場與交易所市場在標準化程度上的差異。. 因此，I、II 及 III 的陳述是正確的。

正確: 陳述 I 正確，因為投資相連保單（ILAS）的一個基本特點是所有收費（包括保險成本和行政開支）都必須向保單持有人公開披露，這與傳統壽險產品不同。陳述 II 正確，保費在扣除相關收費後，會投資於保單持有人選擇的基金賬戶，且這些賬戶與保險公司的一般資產或投資是分開管理的。陳述 IV 正確，由於保單涉及固定數額的開支，若保費金額較小，扣除成本後可作投資的餘額比例會很低，導致投資效率不理想。

錯誤: 陳述 III 錯誤，因為在投資相連保單中，保單持有人享有與其選擇的投資基金表現有關的全部投資利益，但同時也必須承擔相關的全部投資風險，保單價值會隨投資表現而波動，保險公司並不保證投資回報。

重點: 投資相連長期保單的主要特點包括收費透明度高、資產分隔管理，以及投資風險由保單持有人承擔，且其成本結構對小額投資者較為不利。. 因此，I、II 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 只有 I、II 及 III 是正確的答案，因為這三項陳述準確地描述了洗錢的三個基本階段。根據相關指引，「存放」涉及處置非法現金收益，「分層交易」旨在透過複雜交易掩飾資金來源，而「整合」則是讓資金以合法名義回流金融體系。

錯誤: 關於「只有 I 及 II」的說法是不完整的，因為陳述 III 對整合階段的描述同樣符合監管定義。關於「只有 II、III 及 IV」以及「以上皆是」的說法均為錯誤，因為陳述 IV 對「金融機構」的定義存在法律錯誤；根據《打擊洗錢條例》，獲委任保險代理人及獲授權保險經紀均被明確界定為金融機構，而非僅限於獲授權保險人。

重點: 保險從業員必須識別洗錢的存放、分層交易及整合三個階段，並理解《打擊洗錢條例》下的監管責任同時適用於保險人及所有保險中介人。.

正確: 陳述 I 正確，因為保險公司可以選擇直接致函或以標籤形式張貼在保單封套或封面上，告知保單持有人其「冷靜期」權益。陳述 II 正確，根據指引，《聲明》所用的語言必須與通知客戶保單已經簽發的其他往來函件的語言相同。陳述 III 正確，香港保險業聯會建議中介人在準保單持有人簽署投保申請書時，必須說明冷靜期權益及屆滿日。

錯誤: 陳述 IV 錯誤，因為根據《壽險轉保守則》，銷售保單的保險公司必須於新壽險保單簽發日起計「七個工作天」內，將《客戶保障聲明書》副本送交所有已被取代或將被取代的現有保單的保險公司，而非 14 個工作天。

重點: 保險公司及中介人必須嚴格遵守有關「冷靜期」權益的告知義務，以及在處理壽險轉保時遵守《客戶保障聲明書》的遞交時限，以保障客戶利益。. 因此，I、II 及 III 的陳述是正確的。

正確: 以上皆是 是正確答案，因為根據《單位信託及互惠基金守則》，當管理公司與信託人／代管人屬於相同的最終控股公司時，必須同時滿足四項法定條件方可被視為獨立：首先，兩者必須均為具規模的財務機構的附屬公司；其次，兩者互不隸屬；第三，兩者不可有相同的董事；最後，兩者必須共同簽署承諾書，聲明各自獨立處理基金事宜。此外，若基金成立所在地的法律規定兩者必須獨立行事，亦可視為符合獨立性要求。

錯誤: 只有 I、II 及 III 是錯誤的，因為它遺漏了雙方必須共同簽署獨立處理基金事宜承諾書的必要法定要求。只有 II、III 及 IV 是錯誤的，因為它忽略了兩者必須均為具規模財務機構附屬公司的結構性背景要求。只有 I、III 及 IV 是錯誤的，因為它未提及兩者不能互為附屬公司這一關鍵的組織架構限制。

重點: 為了確保對投資者的保障，認可基金的管理與資產託管職能必須保持嚴格的獨立性與相互制衡，即使在同一集團架構下也必須符合特定的結構與法律要求。.

正確: 「只有 I、II 及 IV」是正確的描述。美國期權（American options）的特點是持有人可以在到期日或之前的任何時間行使權利；認沽期權（Put option）的賣方在買方選擇行使權利時，必須履行以敲價買入相關資產的義務；此外，期權合約的回報具有不對稱性，買方的最大損失僅限於已支付的期權金，而潛在利潤在理論上是無限的。

錯誤: 關於衍生認股權證的陳述是錯誤的，因為衍生認股權證（Derivative warrants）是由第三者（通常是投資公司或財務機構）發行的，而非由發行相關股份的公司發行。由相關股份公司發行以籌集資金的工具應稱為股本認股權證（Equity warrants）。

重點: 投資者必須區分美式與歐式期權的行使時間差異，並理解認股權證發行主體的不同，以及期權買賣雙方在風險與回報上的本質區別。.

Correct: 只有 I、III 及 IV 是正確的。根據《冷靜期建議》，保險公司在處理投資相連保單的冷靜期退款時，有權扣除市值調整，但該調整的計算必須嚴格限制於變現資產時所蒙受的實際損失，且必須在主要推銷刊物中預先披露其計算基準，以確保透明度。

Incorrect: 包含陳述 II 的選項均為錯誤，因為監管指引明確規定，在計算市值調整時，保險公司不得計入發出合約所涉及的行政開支或支付給中介人的佣金。因此，「只有 I、II 及 III」、「只有 II、III 及 IV」以及「以上皆是」均不符合規定。

Takeaway: 投資相連保單在冷靜期內的退款機制允許保險公司轉嫁市場波動風險（市值調整），但禁止將銷售成本或行政費用轉嫁給行使取消權的客戶。.

正確: 只有 I 及 II 是正確的。根據《聯合國（反恐怖主義措施）條例》，向恐怖分子或其聯繫者提供財產或金融服務屬於嚴重罪行，最高刑罰為監禁 14 年；同時，該條例授權保安局局長在特定情況下批予特許，准許處理已凍結的財產或向指定人士付款。

錯誤: 關於數據庫名單的陳述是錯誤的，因為指引明確要求金融機構的數據庫應尤其收錄政府憲報刊登的名單以及美國行政命令第 13224 號指定的名單。關於大規模毀滅武器條例的陳述也是錯誤的，因為法律規定的定罪門檻是「基於合理理由相信或懷疑」，而非必須有確切的實際用途證明。

重點: 金融機構必須建立完善的篩查機制與數據庫，涵蓋本地及國際指定的制裁名單，並充分理解違反不同反恐與制裁法例所面臨的嚴重法律後果。.