IIQE Paper 5 Chinese Quiz 43

正確: 陳述 I 是正確的，因為投資基金透過集合眾多投資者的資金，能利用大批購買的規模經濟效益，從而降低每名投資者須負擔的交易及行政成本。陳述 II 是正確的，因為為了保障投資者，基金資產必須由獨立於管理公司的信託人或代管人妥為保管。陳述 IV 是正確的，根據《單位信託及互惠基金守則》，在香港運作的認可基金管理公司必須維持最少港幣 1,000,000 元的發行及實收資本及資本儲備。

錯誤: 陳述 III 是錯誤的，因為這是投資基金的其中一個弊處；與直接持有股份的投資者不同，基金投資者對於基金投資組合內的個別公司並不享有出席周年大會或行使投票權的權利。

重點: 投資基金雖然能提供專業管理、行政便利及規模經濟等優點，但投資者必須接受缺乏對個別成分股的控制權及投票權，且管理公司須符合證監會規定的財務資源準則。. 因此，I、II 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 保險公司可從已繳保費中扣除市值調整，以反映投資損失，但不得扣除任何佣金或行政開支是正確的。根據投資相連壽險（ILAS）的監管指引，在冷靜期內撤銷保單時，保險公司有權實施市值調整（Market Value Adjustment, MVA），以補償因投資資產價格下跌而導致的損失，但不能扣除與銷售相關的佣金或一般行政費用。

錯誤: 「保險公司必須退還全部保費」的說法不正確，因為投資相連保單涉及市場風險，監管機構允許保險公司在退款中反映投資價值的下跌。「只需退還撤銷當日的保單帳戶價值」的說法不正確，因為冷靜期的退款計算基礎是已繳保費減去市值調整，這與一般的保單退保（Surrender）計算方式不同。「有權拒絕撤銷申請」的說法完全錯誤，冷靜期是投保人的法定權利，保險公司必須遵守，不得因市場波動而剝奪客戶撤銷保單的權利。

重點: 投資相連壽險在冷靜期內的退款原則是「已繳保費減去市值調整」，旨在平衡投保人的撤銷權與保險公司所面臨的市場風險。.

正確: 只有 I、III 及 IV 是正確的。根據市場定義，一手市場是公司首次發行股份以向公眾籌集資金的平台；聯交所的所有證券交易均須透過其自動對盤及成交系統進行配對與執行，以確保市場效率；而開市前時段的設計初衷正是為了在正式開市前吸收市場資訊，從而緩解開盤時可能出現的價格劇烈波動。

錯誤: 陳述 II 錯誤，因為二手市場是指投資者之間買賣已發行股份的市場，其交易價格和成交量的變動屬於投資者之間的行為，與上市公司的資產負債表或財務狀況並無直接的法律或會計關聯。因此，所有包含陳述 II 的選項均為錯誤。

重點: 理解一手市場（籌資功能）與二手市場（流通功能）的區別，以及聯交所自動對盤系統與開市前時段的運作邏輯，是掌握香港證券市場結構的基礎。.

正確: 陳述 I 正確，根據《指引 15》，保險人及中介人必須確保客戶對投資相連壽險（ILAS）產品所提供的人壽保障有實際需求，並與其保障目標一致。陳述 II 正確，財務需求分析（FNA）是銷售程序中不可或缺的一環，旨在評估客戶的財務狀況及負擔能力。陳述 III 正確，中介人必須向客戶提供「重要資料聲明書」（IFS），其中包含有關中介人薪酬披露的條款，以提高透明度。

錯誤: 陳述 IV 錯誤，因為根據監管指引，若客戶拒絕提供足夠資料以進行財務需求分析或風險剖析，中介人應告知客戶無法評估產品的合適性，且不應在這種情況下繼續進行銷售或提供建議。

重點: 根據《承保類別 C 業務指引》（指引 15），銷售投資相連壽險產品時必須嚴格遵守合適性評估程序，包括強制性的財務需求分析及透過「重要資料聲明書」進行充分披露。. 因此，I、II 及 III 的陳述是正確的。

正確: 陳述 I 正確，根據證券及期貨事務監察委員會（證監會）的規定，產品資料概要（Product KFS）是投資相連計劃要約文件不可或缺的一部分。陳述 II 正確，產品資料概要的設計目的是以簡明的方式向投資者概述產品的核心特點、收費及主要風險。陳述 III 正確，利益說明文件必須清楚展示各項費用及收費對保單價值的潛在扣除影響，以便客戶理解實際回報。

錯誤: 陳述 IV 錯誤，因為投資相連長期保險計劃（ILAS）在香港法律下被視為集體投資計劃，其要約文件必須獲得證監會的授權，而非僅由保險業監管局監管。

重點: 投資相連保險產品的披露文件必須符合證監會《投資相連計劃守則》的要求，確保客戶在投保前能充分理解產品的結構、風險及費用扣除情況。. 因此，I、II 及 III 的陳述是正確的。

正確: 投資相連保單能提供「管理基金」（近年稱為均衡基金）是其重要優勢，這類基金能按不同比例投資於定息證券、股票、地產及現金，提供比早期僅限於單一對象（如科技或特定地域）的單位信託更靈活的資產配置。

錯誤: 關於銷售規管更嚴格的敘述是不正確的，事實上，較寬鬆的銷售規管曾是促進其早期發展的因素之一。關於收費透明度的敘述是錯誤的，因為投資相連保單的特點在於所有收費均須公開透明，而非隱蔽。關於保證高於通脹回報的敘述是錯誤的，因為投資相連保單的價值隨投資表現波動，保單持有人需承擔相關的投資風險。

重點: 投資相連產品在歷史上相對於單位信託的競爭優勢，部分源於其能提供具備靈活資產配置功能的管理基金（均衡基金）。.

正確: 「只有 II、III 及 IV」是正確的。根據監管要求，保險結算單必須涵蓋期內收取的費用、保費以及死亡保險金水平（陳述 II）；基金業績報告則需披露投資目標、限制或投資顧問的任何變動（陳述 III）；此外，投資相連保單（ILAS）相比傳統壽險，提供了更高靈活性，如轉換基金及更改保費額等額外服務（陳述 IV）。

錯誤: 陳述 I 關於保險結算單必須以保單周年日為基準且不能採用固定日期的說法是錯誤的。保險公司可以選擇在保單周年後 30 天內擬備，或選擇在每個曆年的特定日期（如 12 月 31 日）擬備，只要每年的結算日期保持一致即可。因此，所有包含陳述 I 的選項均不正確。

重點: 投資相連保單持有人享有高度的資訊透明度與保單靈活性，保險公司必須定期提供保險結算單及基金業績報告，並容許持有人進行包括基金轉換在內的多項保單更改。.

正確: 陳述 II 正確，因為售後確認電話的核心目的是確保客戶在投保後，對投資相連保險（ILAS）的產品特點、潛在風險以及冷靜期內的權利有充分的理解。陳述 III 正確，根據保險業監管局的指引，保險公司應在收到投保申請後的 5 個營業日內，嘗試與客戶進行售後確認電話。陳述 IV 正確，為了確保合規性及作為日後可能的爭議證據，所有售後確認電話的通話內容必須進行錄音並妥善存檔。

錯誤: 陳述 I 錯誤，因為售後確認電話必須由保險公司的行政人員或獨立於銷售過程的職員撥打，不能由負責該宗交易的保險中介人撥打，以維持程序的獨立性與公正性。

重點: 售後確認電話是投資相連保險銷售程序中不可或缺的合規環節，旨在加強對個人客戶的保障，確保其在完全知情的情況下進行投資。. 因此，II、III 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 陳述 I 是正確的，根據《保險業條例》，保監局獲賦予法定權力透過發牌制度直接規管保險中介人的操守。陳述 II 是正確的，保監局的職能之一是提高現有及潛在保單持有人對保險產品及保險業的了解。陳述 III 是正確的，促進保險業的可持續發展及提升香港在環球市場的競爭力是保監局的重要任務。

錯誤: 陳述 IV 是錯誤的，因為保險產品的定價、保費水平及佣金比率屬於保險公司的商業決定，受市場競爭調節，保監局的法定職能並不包括為產品制訂統一的收費或價格標準。

重點: 保險業監管局作為獨立的法定機構，其職能涵蓋了從審慎監管、操守規管到公眾教育與市場發展等多個範疇，旨在保護保單持有人並維持金融體系穩定。. 因此，I、II 及 III 的陳述是正確的。

正確: 陳述 I 正確，根據《加強規定》，年過 65 歲或教育程度為小學或以下的客戶均被定義為「需要特別關顧客戶」，需接受額外的監控措施。陳述 II 正確，會員公司必須在投連壽險保單簽發後的第 5 個工作天內，作出合理努力致電客戶進行售後跟進電話服務。陳述 III 正確，若客戶在電話中給予不確定的回答，公司必須要求中介人跟進並向公司報告。

錯誤: 陳述 IV 錯誤，因為根據私隱專員指引及相關規定，售後跟進電話記錄應在保單期滿或中止後的 7 年內保存，而非 5 年。

重點: 售後跟進電話服務是投連壽險銷售監控的核心，旨在確保客戶（特別是弱勢群體）理解產品特性及適合性評估，並設有嚴格的時限與記錄保存要求。. 因此，I、II 及 III 的陳述是正確的。

正確: 陳述 I 正確，因為根據保費假期的條文，即使客戶暫停支付保費，保單內的各項相關費用（如保險收費、行政費等）仍會繼續從保單價值中扣除。陳述 II 正確，因為如果保單價值因持續扣除費用而降至不足以支付相關費用的水平，保單將會失效。陳述 IV 正確，因為根據 PIBA-GN1，中介人必須在客戶考慮投連產品時，清楚介紹產品特點，特別是相關費用、退保收費及投資風險。

錯誤: 陳述 III 錯誤，因為以外幣計價的投資選擇，其收益除了受基金價格波動影響外，還必須承受匯率風險，匯率的變動會直接影響投資回報。

重點: 投連保險客戶在行使保費假期權利時，必須明白費用扣除機制及保單失效風險；同時，中介人有責任根據監管指引，向客戶充分披露產品的所有重大風險及費用結構。. 因此，I、II 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 「只有 I 及 II」是正確答案，因為在「定額死亡保險金」安排下，保險公司承擔的風險額（Sum at Risk）是選定死亡保障額與賬戶價值之間的差額。因此，當賬戶價值隨投資增長而上升時，保險公司需要支付的淨賠償額（風險額）會相應減少。而在「遞增死亡保險金」安排下，風險額固定等於選定的死亡保障額，最終的死亡賠償總額則是賬戶價值加上該選定保障額。

錯誤: 關於「定額死亡保險金風險額為選定保障額加上賬戶價值」的說法是錯誤的，因為這實際上是遞增方式下的死亡賠償總額計算方法，而非風險額。關於「遞增死亡保險金風險額為選定保障額減去賬戶價值」的說法也是錯誤的，因為這混淆了定額方式的風險額計算邏輯。

重點: 投資相連保單的死亡保險費用是基於風險額計算的，理解定額與遞增保障選項對風險額的不同影響，是評估保單成本結構的核心概念。.

正確: 「以上皆是」是正確答案，因為根據證券及期貨事務監察委員會（證監會）的《投資相連安排守則》，產品資料概要（Product KFS）是授權投資相連計劃（ILAS）必須提供的核心披露文件。該文件必須構成要約文件的一部分，旨在以簡潔易懂的語言向投資者概述產品的主要特點與風險。此外，為了防止投資者誤以為政府機構為產品背書，文件中必須包含標準聲明，明確指出證監會的認可並不代表對該計劃的優點作出推薦或保證。

錯誤: 「只有 I、II 及 III」是錯誤的，因為它忽略了關於證監會免責聲明的強制性要求，這是確保投資者理解監管機構角色不可或缺的部分。「只有 II 及 IV」是錯誤的，因為它漏掉了產品資料概要必須作為要約文件一部分的法律地位，以及必須使用簡潔語言編寫的格式要求。「只有 I 及 III」是錯誤的，因為它未能包含披露產品風險與特點的核心功能，這正是產品資料概要存在的主要目的。

重點: 產品資料概要（Product KFS）是投資相連計劃的重要披露工具，必須以簡潔語言編寫並包含法定的監管免責聲明，以確保投資者能快速且準確地掌握產品的關鍵資訊。.

正確: 只有 I、II 及 IV 是正確的。根據香港反洗錢及恐怖分子資金籌集指引，保險機構必須建立並執行客戶盡職審查（CDD）程序，以辨識及核實客戶身份。人壽保險產品（特別是具備現金價值的投資相連保單）因其可提款及轉換資產的特性，常被洗錢者利用於「分層化」或「整合」階段。對於高風險客戶，必須採取加強盡職審查（EDD），這包括了解其財富來源（Source of Wealth）及資金來源。

錯誤: 關於「告知客戶其懷疑」的陳述是錯誤的。在香港法律（如《有組織及嚴重罪行條例》）下，任何人若知道或懷疑已向執法部門提交可疑交易報告，而向他人披露該消息，可能構成「通風報信」（Tipping-off）罪行。中介人絕對不應向客戶透露其交易已被視為可疑或已進行舉報。

重點: 保險從業員在防範洗錢時，必須嚴格執行客戶身份核實及高風險審查，同時必須遵守保密原則，嚴禁向客戶透露任何關於可疑交易報告的申報情況。.

正確: 陳述 I 是正確的，根據《保險代理管理守則》第63條，任何人士如欲登記從事投資相連長期保險業務，必須在保險原理及實務、長期保險及投資相連長期保險三科資格考試中取得及格。陳述 II 是正確的，根據守則第82條，代理在銷售相關保單時，必須解釋保單的長遠性質及提前退保的後果。陳述 III 是正確的，第82條規定若保單屬投資相連，代理必須解釋保證收益與預計收益的具體分別。

錯誤: 陳述 IV 是錯誤的，根據守則第82條，在舉例說明預計收益時，代理必須向客戶解釋各項假設，並明確說明保單持有人「並非必然」享有該等預計收益，而非保證其必然獲得。

重點: 保險代理在銷售投資相連長期保險時，除了必須具備相應的專業資格外，亦承擔著重要的披露責任，特別是必須強調預計收益的非保證性質及提前退保的財務影響。. 因此，I、II 及 III 的陳述是正確的。

正確: 陳述 II 是正確的，根據《加強規定》，若客戶基於私隱理由拒絕在財務需要分析表格中披露收入或資產資料，必須在表格上親筆列出具體理由。陳述 III 是正確的，如果未能取得足夠資料以致無法評估客戶支付保費的能力或進行適合性評估，保險公司有責任拒絕承保並向客戶解釋情況。

錯誤: 陳述 I 是錯誤的，因為「財務需要分析」是強制性程序，保險公司和客戶均無權選擇不進行該程序，不存在豁免機制。陳述 IV 是錯誤的，財務需要分析表格既可以作為獨立文件提交，也可以作為其他銷售點文件（如投保申請書）的一部分，只要明確標明其目的即可。

重點: 財務需要分析 (FNA) 是投連壽險銷售中不可或缺的法定程序，旨在確保產品適合客戶，且在關鍵財務資料缺失導致無法評估適合性時，保險公司必須採取拒絕承保的行動。. 因此，II 及 III 的陳述是正確的。

正確: 陳述 I 正確，因為根據技術分析原理，相對強弱指數 (RSI) 升穿 70 水平被視為市場出現「超買」的訊號。陳述 III 正確，因為移動平均線是透過計算特定時段（如 10 日、20 日或 250 日）的平均收盤價來反映價格趨勢。陳述 IV 正確，因為波浪理論假設一個完整的市場週期由五個上升浪和三個下跌浪組成。

錯誤: 陳述 II 錯誤，因為在交匯點交易策略中，短期移動平均線向下穿越長期移動平均線（例如 10 日線跌破 20 日線）應被視為「賣出」訊號，而非買入訊號。

重點: 技術分析師利用 RSI 判斷市場的超買或超賣狀態，並透過移動平均線的交匯點及波浪理論來識別趨勢轉變及市場週期。. 因此，I、III 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 陳述 I 是正確的，因為根據「105計劃」的定義，其身故賠償金額相等於保單賬戶價值的 105%。陳述 III 是正確的，因為行政費用（亦稱為維持費用）是用以支付保險公司的行政開支，其收費形式可以是固定金額或保費的百分比。陳述 IV 是正確的，因為貝他值 (Beta) 衡量的是整個市場回報變動 1% 對某隻特定證券回報變動的影響程度。

錯誤: 陳述 II 是錯誤的，因為在買賣差價 (Bid-offer Spread) 中，「賣出價」(Offer Price) 是指保單持有人向保險公司「買入」單位時的價格，而保單持有人向保險公司「賣出」或贖回單位時，應適用「買入價」(Bid Price)。

重點: 投資型保險從業員必須準確掌握各項產品術語及風險衡量指標，以確保在銷售過程中向客戶提供正確的收費資訊及風險評估。. 因此，I、III 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 陳述 I 正確，根據市場實務，由於香港與美國存在時差，美國股市在收盤後的波動往往會在香港股市開盤時立即反映。陳述 III 正確，二手市場是指投資者之間買賣已上市公司股份的市場，這類交易的價格和成交量與公司直接籌集資金的行為（一手市場）無關。陳述 IV 正確，由於香港實施聯繫匯率制度且與美國經貿聯繫緊密，美國經濟狀況對香港股市具有重大影響。

錯誤: 陳述 II 錯誤，聯交所引進開市前時段（Pre-opening Session）的主要目的是為了讓市場在正式開盤前透過對盤釐定公平價格，從而「避免」而非「增加」市場正式開盤時股價出現劇烈波動。

重點: 持牌代表需區分一手與二手市場的功能差異，並理解全球市場聯動性（特別是美港市場關係）及聯交所為維持市場穩定所採取的交易機制。. 因此，I、III 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 「只有 I、III 及 IV」是正確的。貨幣市場工具因其低風險及高變現能力，適宜用作短期安全港，以待執行長線投資策略。債務證券的二手市場主要為場外交易（OTC）市場，其合約價值及結算日期等細則通常由交易雙方協商決定。此外，貨幣市場工具雖然相對安全，但其收益率會隨市場環境波動，因此投資者需面對再投資率風險。

錯誤: 關於政府債券收益率的陳述是錯誤的。由於政府債券的信貸質素極佳，違約風險極低，因此在具備相若期滿期限的定息證券中，政府債券的收益率通常是最低的，而非高於企業債券。企業債券因信貸風險較高，通常需要提供較高的收益率以吸引投資者。

重點: 投資者在選擇固定收益工具時，必須理解不同發行人的信貸風險如何影響收益率，並認識到即使是低風險的貨幣市場工具也存在通脹及再投資風險。.

正確: 陳述 I 正確，因為根據 105 計劃的定義，其死亡保險金額設定為保單賬戶價值的 105%。陳述 II 正確，因為現金價值被視為永久壽險保單的儲蓄成份，可用作保單貸款的抵押。陳述 III 正確，因為並非所有保單都具備現金價值，定期保險通常不提供此項成份。

錯誤: 陳述 IV 錯誤，因為 105% 的比例是針對「死亡保險金額」而言，而非退保時可獲得的金額；退保金額通常是保單賬戶價值扣除適用的退保費用後的淨額。

重點: 投資相連壽險計劃（ILAS）的保障結構與傳統壽險不同，保險中介人必須準確區分死亡賠償計算基準與現金價值的累積特性。. 因此，I、II 及 III 的陳述是正確的。

正確: 移動平均線的交叉顯示了買入訊號，而 RSI 讀數則反映市場目前處於超買狀態是正確的。根據技術分析中的交匯點交易策略，當短期移動平均線（如 10 日線）向上穿越長期移動平均線（如 20 日線）時，這被視為一個買入訊號。同時，相對強弱指數 (RSI) 若高於 70 水平，則技術上代表市場已進入「超買」區域。

錯誤: 關於賣出訊號的描述是錯誤的，因為短期均線向上穿越長期均線代表動能轉強，而非轉弱。關於超賣狀態的描述也是錯誤的，因為在技術分析中，超賣通常是指 RSI 跌破 30 水平，而非升穿 70 水平。

重點: 技術分析師利用移動平均線的交匯來識別趨勢的改變，並透過 RSI 等擺動指標來評估市場是否過度擴張，從而輔助判斷入市或離場的時機。.

正確: 陳述 II 正確，因為對於收費結構複雜的產品，若使用的圖表顯示了所有保單年期的不同費用，中介人有責任在該圖表上明確強調或刪除不適用者，以突出適用於該特定產品年期的費用。陳述 III 正確，根據指引，若投保人在適合性聲明中選擇 B 項（即產品可能不適合），必須親筆寫下在已知悉不適合的情況下仍堅持投保的具體原因，以確保其決策是經過深思熟慮的。陳述 IV 正確，酬勞披露必須嚴格遵守保險業監管局規定的計算方法及格式，並以「全年平均值」的形式向客戶展示，以維持透明度及一致性。

錯誤: 陳述 I 錯誤，因為投保人必須填寫「重要資料聲明書」，這是強制性的監管要求，投保人並無權利選擇不填寫，無論是否已完成其他評估。

重點: 「重要資料聲明書」是投連壽險銷售過程中不可或缺的披露文件，旨在確保投保人完全明白產品特色、收費結構、中介人酬勞及產品對其之適合性，且投保人必須強制填寫並簽署確認。. 因此，II、III 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 陳述 I 是正確的，根據指引，年過 65 歲或教育程度為小學或以下的客戶均被定義為「需要特別關顧客戶」。陳述 II 是正確的，對於經紀轉介的業務，保險公司必須確保客戶明白公司不對經紀提供的建議負責，並需使用合適的「重要資料聲明書」。陳述 III 是正確的，保險公司必須在保單簽發後的 5 個工作天內，作出合理努力致電客戶進行售後跟進電話服務。

錯誤: 陳述 IV 是錯誤的，因為根據私隱專員指引，若最終沒有簽發保單，相關電話記錄應在保存 2 年後刪除，而非 7 年；7 年的保存期適用於已簽發保單在期滿或中止後的情況。

重點: 保險公司在銷售投連壽險後必須執行嚴格的監控措施，包括識別特定弱勢群體及在法定期限內完成售後確認電話，以確保產品的適合性及客戶的理解程度。. 因此，I、II 及 III 的陳述是正確的。

正確: 陳述 I 正確，因為根據《指引》，雖然違反條文本身不直接構成刑事起訴，但在根據《打擊洗錢條例》進行的法律程序中，該《指引》可被接納為證據，法院在裁斷相關問題時須予以考慮。陳述 II 正確，保險機構若不遵從《指引》，監管機構會質疑其董事及控權人的適當人選資格（Fit and Proper），並可能導致處分。陳述 III 正確，當海外分行因當地法律限制而無法遵守與香港相若的盡職審查規定時，金融機構必須通知有關當局並採取額外措施以減低風險。

錯誤: 陳述 IV 錯誤，風險為本的方法（Risk-Based Approach）並非對所有客戶執行相同程度的審查，而是根據風險評估結果分配資源。對於高風險客戶應採取更嚴格的措施，而對於低風險客戶則可執行簡化措施，以達到最具效益的資源分配。

重點: 金融機構必須建立涵蓋高級管理層監督及合規職能的打擊洗錢制度，並在跨境業務中確保海外分支機構在當地法律允許範圍內遵守與香港相若的盡職審查及備存紀錄規定。. 因此，I、II 及 III 的陳述是正確的。

正確: 「只有 I 及 III」是正確答案。存款基金（又稱貨幣市場基金）的特點是其單位賣出價通常保持固定（例如港幣 1,000 元），且其主要投資目標是透過投資於短期貨幣市場工具，在承受最低資本風險的情況下提供穩定的收益。

錯誤: 「只有 I 及 II」是錯誤的，因為陳述 II 提到利息以現金形式發放，但實際上存款基金的利息收入是用於購買新的基金單位並記入賬戶。 「只有 II 及 IV」是錯誤的，因為除了利息發放方式錯誤外，陳述 IV 關於回報率的描述也不正確，存款基金的優點之一是其回報通常高於銀行存款。 「只有 I、III 及 IV」是錯誤的，因為陳述 IV 錯誤地指出其回報低於銀行存款，這與存款基金旨在提供較高流動性回報的特性相違背。

重點: 存款基金（貨幣市場基金）旨在為投資者提供安全、穩定且具備資產流通性的選擇，其收益透過增加單位數量而非改變單位價格來實現。.

正確: 利益說明文件必須包含基於假設投資回報率的預測，且這些假設回報率必須符合監管機構規定的標準化淨回報率。這是為了確保不同保險公司的投資相連壽險計劃（ILAS）之間具有可比性，並防止中介人使用過於樂觀或不切實際的回報預測來誤導客戶。

錯誤: 關於中介人可根據客戶風險承受能力自行調整假設回報率的說法是錯誤的，因為所有利益說明文件必須遵循監管機構（如保險業監管局及證監會）規定的統一假設利率，不得擅自更改。關於僅需顯示期滿價值的說法是錯誤的，利益說明文件必須詳細列出保單在不同年度（尤其是早期）的預期退保價值，以便客戶了解早期退保可能面臨的損失。關於可豁免提供文件的說法是錯誤的，提供利益說明文件是銷售 ILAS 產品的法定合規程序，不論客戶的投資經驗或背景如何，均不能豁免。

重點: 投資相連壽險計劃的利益說明文件必須採用標準化的假設回報率進行披露，以確保資訊透明度並協助客戶評估產品的長期財務影響及風險。.