IIQE Paper 5 Chinese Quiz 29

正確: 包含經紀提供的服務範圍、酬金披露政策以及冷靜期權利是正確的。根據香港保險顧問聯會（CIB）的指引（GN9），客戶協議書必須明確界定經紀的角色與服務性質，並披露酬金安排以處理潛在的利益衝突，同時確保客戶知悉其在冷靜期內撤銷保單的法定權利，這對於保障投資相連保險（ILAS）客戶至關重要。

錯誤: 關於「經紀對產品未來表現的保證」的陳述是錯誤的。投資相連保險產品的投資回報取決於相關資產的市場表現，具有波動性，保險經紀嚴禁向客戶提供任何形式的獲利保證或預測，這不僅違反了 GN9 指引，也違背了基本的監管誠信要求。因此，包含第四項的選項均不正確。

重點: 投資相連保險業務客戶協議書的核心目的在於透過書面形式，確保客戶在簽署保單前已充分理解經紀的服務範疇、酬金結構及自身的冷靜期權利，從而提升銷售過程的透明度。.

正確: 以上皆是。根據證監會《投資相連壽險計劃指引》，產品資料概要（KFS）必須採用簡潔易明的語言並包含風險與冷靜期資訊（I 及 III）。此外，指引要求保險公司在處理申請後發出後續確認書（II），且投保人必須在說明文件上簽署以確認理解相關假設（IV）。

錯誤: 只有 I 及 II 的選項是不完整的，因為它忽略了冷靜期披露及說明文件簽署的強制性要求。只有 III 及 IV 的選項未能涵蓋產品資料概要的語言規範及後續確認書的監管程序。只有 I、II 及 III 的選項則遺漏了說明文件必須由客戶簽署這一確保合規的重要環節。

重點: 證監會透過要求提供產品資料概要、發出後續確認書及簽署說明文件，構建了一套完整的披露與確認機制，以保障投資相連壽險計劃持有人。.

正確: 只有 I、II 及 III 是正確的陳述。根據香港金融管理局的定義，M1 涵蓋了最具流動性的貨幣形式，即公眾持有的紙幣、硬幣及銀行的活期存款；M2 在 M1 基礎上增加了持牌銀行的儲蓄及定期存款，以及由該等銀行發行並由公眾持有的可轉讓存款證 (NCD)；M3 則進一步包含有限制牌照銀行及接受存款公司的客戶存款及其發行的 NCD。

錯誤: 陳述 IV 是錯誤的，因為可轉讓存款證 (NCD) 根據發行機構的類型，分別被歸類在 M2 或 M3 之中，而不屬於 M1。選項「只有 I 及 II」是不完整的，因為它忽略了同樣正確的陳述 III。選項「只有 II 及 IV」包含了錯誤的陳述 IV 且遺漏了陳述 I。選項「以上皆是」則因包含了錯誤的陳述 IV 而不成立。

重點: 區分 M1、M2 和 M3 的關鍵在於資產的流動性高低以及提供存款服務的機構類別，這是理解香港貨幣體系的核心概念。.

正確: 只有 I、II 及 III 是正確的。投資相連壽險計劃（投連壽險）的投資風險直接由保單持有人承擔，而分紅保單則透過保險公司的「平整化」機制（即在豐收年補充儲備，歉收年動用儲備）來穩定回報。此外，投連壽險在保費繳付上具有高度靈活性，容許保單持有人更改保費額或暫停繳費（保費假期），且其死亡賠償額雖隨投資表現變動，但通常設有最低保證賠償額（例如常見的105%計劃）。

錯誤: 關於所有分紅保單均須獲證監會認可的陳述是錯誤的。根據現行監管框架，投連壽險（屬於類別 C 業務）必須獲得證券及期貨事務監察委員會（證監會）的認可方可向公眾發售，但一般的分紅保單通常毋須證監會批核，除非該保單具備特定特徵而被界定為集體投資計劃。因此，包含陳述 IV 的選項均不正確。

重點: 投連壽險與傳統分紅保單的主要區別在於投資風險的歸屬、保費繳付的彈性，以及是否必須受證監會的認可監管。.

正確: 「只有 I、II 及 IV」是正確的。收益基金的主要投資目標是獲取經常性的收入（例如債券利息或股票股息），而非追求資本增值。其投資組合的特點是持有能產生現金流的資產，如債券票息及優先股股息，且這類基金通常具備較高的變現力，方便投資者進行買賣。

錯誤: 陳述 III 是錯誤的，因為收益基金的資產配置側重於固定收益工具，其資本增值潛力通常較低，在牛市中捕捉資本增長的能力通常遜於均衡基金或增長基金。因此，包含陳述 III 的選項（只有 II、III 及 IV 以及以上皆是）均不正確。而「只有 I 及 II」則忽略了收益基金具備高變現力這一重要優點。

重點: 收益基金旨在提供穩定的經常性收益，雖然風險程度中等且變現力高，但其資本增值的潛力相對有限。.

Correct: 只有 I、II 及 III 是正確的，因為根據香港保險業監管要求，冷靜期為期 21 個曆日，由保單交付或發出通知書（以較早者為準）起計；投保人行使此權利無需提供理由；且對於投資相連保單，保險公司有權在退款時扣除因市場波動產生的市值調整。

Incorrect: 關於「只有 I 及 II」的描述是不完整的，因為它忽略了陳述 III 中關於市值調整的重要規定，這是投資相連壽險產品在冷靜期退款時的關鍵特徵。關於「只有 II 及 IV」的描述是錯誤的，因為陳述 I 的 21 天期限是法定標準，而陳述 IV 錯誤地限制了冷靜期的適用範圍，實際上該保障適用於所有銷售渠道。關於「以上皆是」的描述是錯誤的，因為陳述 IV 聲稱冷靜期不適用於經紀渠道，這完全違反了現行的監管指引。

Takeaway: 投資相連壽險的冷靜期為 21 個曆日，投保人應注意在取消保單時，退回的金額可能會因市值調整而少於原始繳付的保費。.

正確: 陳述 I 是正確的，誘導轉保（Twisting）是指中介人為了自身利益（如賺取佣金），在未充分披露轉保損失的情況下誘導客戶更換保單，這被視為嚴重的不專業行為。陳述 II 是正確的，失實陳述（Misrepresentation）涉及提供虛假或具誤導性的產品資訊，違反了中介人應對客戶誠實的專業準則。陳述 III 是正確的，回佣（Rebating）是指向客戶提供非法回扣以誘使其投保，這會損害保險業的專業形象及公平競爭。

錯誤: 陳述 IV 是錯誤的，因為收取佣金是保險中介人提供合法銷售及諮詢服務後的標準酬勞方式，只要符合法規及合約規定，並不屬於不專業行為。

重點: 保險中介人在推銷投資相連保單時，必須嚴格遵守職業道德，避免誘導轉保、失實陳述及回佣等損害保單持有人利益及行業聲譽的行為。. 因此，I、II 及 III 的陳述是正確的。

正確: 只有 I 及 III 是正確的。根據《投資相連安排守則》，證監會對投資相連安排（ILAS）的授權僅表示該產品在披露水平及產品結構上符合守則的基本要求，並不代表證監會對該計劃的商業優點、投資表現或發行人的財務實力作出任何形式的推薦或保證。此外，證監會作為監管機構，若發現獲授權的計劃不再符合守則規定，有權撤銷其授權地位。

錯誤: 關於保證償付能力的陳述是錯誤的，保險公司的償付能力監管職責屬於保險業監管局，且監管機構不會為任何保險公司的財務義務提供保證。關於核實銷售文件準確性的陳述也是錯誤的，確保銷售文件內容真實、準確且無誤導性的最終責任在於發行人（即保險公司）及其董事，而非證監會。

重點: 證監會的授權並非對投資相連保險產品的品質背書，投資者必須理解授權並不等同於對產品表現或發行人財務穩健性的擔保。.

正確: 陳述 I 正確，因為在「保費應用方法一」中，保險公司會先將整筆毛保費按賣出價（Offer Price）轉換為投資單位。陳述 II 正確，賣出價通常是在資產淨值的基礎上加上買賣差價，因此賣出價會高於資產淨值。陳述 IV 正確，計算方式為資產淨值港幣 20 元乘以 (1 + 5%)，即港幣 21 元。

錯誤: 陳述 III 錯誤，因為根據此計算方法，當保險公司透過註銷單位來收取保單費用或行政費時，應採用買入價（Bid Price，即資產淨值）來計算須註銷的單位數目，而非賣出價。

重點: 在投資相連壽險的保費應用方法一中，保費分配使用賣出價，而費用扣除（註銷單位）則使用買入價，考生須清楚區分兩者在計算過程中的應用場景。. 因此，I、II 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 陳述 I 是正確的，因為存款基金（亦稱貨幣市場基金）的特點之一是其單位賣出價通常保持固定，例如設定為港幣 1,000 元。陳述 III 是正確的，債券基金旨在於最低資本風險下提供穩定收益，但其缺點包括需面對利率上升導致債價下跌的風險。陳述 IV 是正確的，指數基金採取「無為管理」方式，投資決定自動產生，主要目標是反映特定指數的表現。

錯誤: 陳述 II 是錯誤的，因為存款基金的利息收入並非以現金形式支付給保單持有人，而是會以當時的單位賣出價購買新的單位，並記入保單賬戶之內。

重點: 投資相連保險產品包含多種風險程度不同的基金，中介人必須理解各類基金（如存款、債券及指數基金）的運作機制與風險特徵，以協助客戶根據其投資目標作出合適的資產分配。. 因此，I、III 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 以上皆是。根據證券及期貨事務監察委員會（證監會）的《投資相連壽險計劃指引》，產品資料概要（KFS）是銷售文件不可或缺的一部分。它必須以簡潔易明的方式提供產品的核心資訊，包括明確的警告聲明（區分保險產品與基金）、詳細的收費披露（包括保險收費）、主要風險因素，以及投保人享有的冷靜期權利。這些要求旨在確保潛在投保人在作出投保決定前，能充分理解產品的性質與風險。

錯誤: 「只有 I、II 及 III」是不正確的，因為它忽略了冷靜期權利在概要中的必要性，這是保障消費者的關鍵資訊。「只有 II、III 及 IV」是錯誤的，因為它未提及產品資料概要作為銷售文件法定組成部分的地位。「只有 I 及 IV」是錯誤的，因為它未能涵蓋產品性質警告及詳細收費披露這兩項核心監管要求。

重點: 產品資料概要必須涵蓋產品性質、風險、收費及冷靜期等關鍵資訊，且必須作為銷售文件的一部分提供給客戶，以確保資訊披露的全面性與透明度。.

正確: 陳述 I 正確，因為存款基金（又稱貨幣市場基金）的運作方式是將單位賣出價固定（例如港幣 1,000 元），並將利息收益轉化為新單位記入保單賬戶。陳述 II 正確，債券基金透過投資於政府或大型機構的債務工具來尋求穩定收益，且專業基金經理可透過預測利率走勢進行買賣以獲利。陳述 IV 正確，指數基金屬於被動管理（無為管理），其投資組合與特定指數掛鉤，投資決定由系統自動產生，交易頻率通常較低。

錯誤: 陳述 III 錯誤，因為股票基金通常涉及主動管理以尋求超額回報，其管理費一般會高於採用被動管理模式的指數基金，而非更低。

重點: 投資相連保險產品的持有人可根據風險承受能力分配不同基金比重；中介人應熟悉各類基金（如低風險的存款基金至高風險的股票基金）的目標與限制，以提供專業建議。. 因此，I、II 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 套戥涉及在不同市場同時購入和出售相同或類似資產，以期從價格錯配中賺取無風險利潤，而投機者則是基於對市場走勢的預測，透過承擔風險來尋求獲利機會，這準確反映了兩者的核心定義與區別。

錯誤: 關於投機者對市場沒有正面貢獻的說法是錯誤的，因為投機活動雖然會帶來波動，但同時也為市場提供了重要的變現能力（流動性）。關於套戥者必須實物交收的說法是錯誤的，因為恒生指數期貨合約規定是以現金結算，並不涉及指數成份股的實際交付。關於投機者須繳付全數合約價值的說法是錯誤的，期貨交易（不論是投機或套戥）通常只需繳付合約價值一定比例的保證金（孖展），這正是期貨具備槓桿作用的原因。

重點: 投機與套戥是衍生工具市場的主要活動；投機者承擔風險並提供流動性，而套戥者則利用不同市場間的價格失衡來獲取無風險利潤。.

正確: 陳述 I 正確，根據證監會的規定，產品資料概要（Product KFS）被視為投資相連壽險計劃（ILAS）銷售文件的一部分，必須與主要推銷刊物一併提供。陳述 II 正確，證監會要求產品資料概要必須簡潔易讀，通常建議長度不超過四頁。陳述 III 正確，為了確保投資者明白產品性質，概要內必須包含警告聲明，明確指出該產品是保險計劃而非銀行存款。

錯誤: 陳述 IV 錯誤，產品資料概要旨在提供關鍵資料的摘要，以幫助投資者理解產品，但它不能取代主要推銷刊物（Principal Brochure），後者包含更詳細的條款及細則。

重點: 產品資料概要是投資相連壽險計劃的重要披露文件，必須以簡潔方式列出產品的核心特點、風險及費用，且不能替代完整的銷售文件。. 因此，I、II 及 III 的陳述是正確的。

正確: 陳述 I 是正確的，根據規定，保險公司必須至少每年為保單持有人擬備一次保險結算單，時間應在保單周年日或保險公司選定的特定日期（例如曆年年底）後的 30 天內。陳述 II 是正確的，投資相連保單提供了較傳統人壽保險更高的靈活性，例如轉換基金及暫停繳交保費（保費假期）等額外服務。陳述 III 是正確的，基金業績報告的法定要求之一是必須展示基金當年的淨投資回報，並與過去五年或以上（如適用）的表現進行比較。

錯誤: 陳述 IV 是錯誤的，更改保單受益人及保單轉讓在行政程序上被歸類為「非財務上」的更改；而財務上的更改則涉及保費金額、保額、保單貸款或退保等直接影響保單資金流向的項目。

重點: 投資相連保單持有人享有高度的行政靈活性，保險公司則負有嚴格的披露義務，必須定期透過保險結算單及基金業績報告向客戶匯報保單價值及投資表現。. 因此，I、II 及 III 的陳述是正確的。

正確: 只有 I、III 及 IV 是正確的，因為根據《單位信託及互惠基金守則》，基金或信託人（或其委任的人士，如過戶登記處）負有備置持有人登記冊的法定責任。此外，雖然法律並未要求登記冊必須存放在監管機構，但若證監會提出要求，則必須將登記冊的具體存放地點通知證監會。

錯誤: 關於「只有 I、II 及 III」的選項是錯誤的，因為陳述 II 提到登記冊必須存放在證監會辦事處，這並不符合法規要求，登記冊通常由受託人或其委任的過戶登記處保管。關於「只有 II 及 IV」的選項是錯誤的，因為它包含了錯誤的陳述 II，且忽略了必須備置登記冊這一核心義務。關於「以上皆是」的選項是錯誤的，因為陳述 II 的內容在法律及實務上均不成立。

重點: 單位信託必須維持持有人登記冊的準確記錄，該責任可由信託人或其委任人履行，並須在監管機構要求時披露存放位置以供核查。.

正確: 陳述 I 正確，根據證監會的規定，產品資料概要（KFS）必須以簡潔易懂的語言編寫，確保一般投資者能夠輕易理解產品內容。陳述 II 正確，KFS 的主要功能是提供產品核心資訊的摘要，包括其特點、收費架構及潛在風險。陳述 III 正確，作為投資相連壽險計劃（ILAS）要約文件的一部分，KFS 必須連同其他銷售文件一併提交證監會審核並獲得認可。

錯誤: 陳述 IV 錯誤，雖然 KFS 提供了簡明摘要以輔助銷售，但它絕對不能取代正式的保單合約或完整的要約文件；中介人在銷售過程中必須確保客戶了解完整的條款及細則。

重點: 產品資料概要（KFS）旨在透過標準化與簡潔的披露方式提升產品透明度，它是受證監會規管的法定要約文件之一，但並非保單合約的替代品。. 因此，I、II 及 III 的陳述是正確的。

正確: 陳述 I 是正確的，根據監管要求，產品資料概要 (Product KFS) 是銷售投資相連壽險計劃 (ILAS) 時必須提供的文件，旨在以簡明方式披露產品的主要特點和風險。陳述 II 是正確的，利益說明文件 (Illustration Document) 必須由客戶簽署，以確保客戶在投保前已獲悉並理解產品的預期回報及相關收費。陳述 III 是正確的，中介人有責任披露所有層面的收費，包括保險收費及行政費用，以維持高度透明度。

錯誤: 陳述 IV 是錯誤的，投資相連壽險計劃（類別 C 業務）的投保人同樣享有冷靜期 (Cooling-off period) 的保障，投保人有權在冷靜期內取消保單並獲退還保費（可能需扣除市值調整）。

重點: 銷售投資相連壽險計劃時，中介人必須嚴格遵守披露要求，確保客戶透過簽署標準化文件充分了解產品風險、收費及冷靜期權利。. 因此，I、II 及 III 的陳述是正確的。

正確: 陳述 I 正確，根據《證券及期貨條例》及相關監管守則，除非獲得豁免，否則所有在香港向公眾發售的投資相連壽險計劃（ILAS）均須獲得證券及期貨事務監察委員會（證監會）的授權。陳述 III 正確，產品資料概要（Product KFS）是銷售文件的核心組成部分，必須以簡明易懂的方式披露產品的主要特點、風險及收費，以便投資者作出知情的決定。陳述 IV 正確，保險公司作為產品發行人，有責任確保所有宣傳及銷售材料內容真實、準確，且不得含有誤導性陳述。

錯誤: 陳述 II 錯誤，因為證監會對投資相連壽險計劃的授權僅表示該產品已符合相關的監管及披露要求，並不代表證監會對該計劃的商業優點、投資回報或保險公司的財務實力作出任何形式的保證、推薦或背書。

重點: 投資相連壽險計劃的監管重點在於確保資訊披露的透明度與準確性，證監會的授權並不等同於對產品投資表現的保證。. 因此，I、III 及 IV 的陳述是正確的。

Correct: 只有 I、II 及 IV 是正確的。遞增死亡保險金的賠償計算方式是將死亡日期的賬戶價值與選定的保障額相加，而定額死亡保險金則是在賬戶價值與保障額中取其較高者。在保險成本（COI）方面，遞增死亡保險金因為提供的風險保額最高，其收取的費用也最高；相比之下，105 計劃僅提供賬戶價值 105% 的保障，保險費用極低。由於保險成本會從保單賬戶中扣除，較高的費用會減少用於投資的資金，因此遞增死亡保險金的總現金價值通常會低於 105 計劃。

Incorrect: 關於「只有 I、II 及 III」的選項是錯誤的，因為陳述 III 錯誤地指出 105 計劃的保障成分高於遞增死亡保險金，事實上 105 計劃的保障成分是三者中最低的。關於「只有 II、III 及 IV」的選項同樣錯誤，因為它包含了陳述 III 這個錯誤的資訊。關於「以上皆是」的選項也是錯誤的，因為陳述 III 明顯違反了投資相連壽險產品的設計原理。

Takeaway: 投資相連壽險保單的死亡保障類別直接影響保險成本的扣除，投保人需明白較高的保障成分會因保險費用較高而對保單的長遠投資增長產生負面影響。.

正確: 「該部分必須由客戶親筆自由填寫其購買保單的原因，保險公司不應提供任何預設選項」是正確的。根據保險業監管局及保險聯會的規定，為了確保客戶能清楚表達其投保動機及考慮因素，「目標概要」必須由客戶親自書寫，且保險公司嚴禁提供任何預設選項或勾選框。

錯誤: 「中介人提供草稿供客戶抄錄」是錯誤的，因為這可能構成對客戶的引導，違反了「自由填寫」以反映客戶真實意圖的原則。「代為勾選預設目標」或「預先印製投保原因」均直接違反了監管機構關於不得設置預設選項的要求，這些做法會削弱該文件作為保護投保人工具的效力。

重點: 投連壽險的「重要資料聲明書」中，「目標概要」的親筆填寫要求是一項關鍵的合規程序，旨在確保客戶在完全理解的情況下，主動說明其購買產品的理據。.

正確: 陳述 I 正確，因為根據監管要求，申請人必須在「退保說明文件（式樣二）」上簽署，以確認其已獲解釋並明白退保價值的計算基礎。陳述 II 正確，該文件必須包含基於不同假設投資回報率（通常包括 0% 及另外兩個適當的回報率）的預測，以展示不同市場情況下的潛在結果。陳述 III 正確，此文件的核心目的之一是讓客戶清楚看到在保單早期退保時，相關費用對保單價值的具體扣除影響。

錯誤: 陳述 IV 錯誤，因為不論客戶是選擇躉繳（一次過繳付）還是期繳保費，只要該產品屬於投資相連壽險計劃（ILAS），中介人都必須向客戶提供並解釋退保說明文件，這是一項強制性的披露要求。

重點: 投資相連保單的退保說明文件（式樣二）是確保客戶在投保前充分了解產品流動性及退保成本的重要工具，中介人必須確保客戶在簽署投保申請前已閱讀並簽署該文件。. 因此，I、II 及 III 的陳述是正確的。

正確: 陳述 I 正確，根據香港金融管理局的定義，M1（狹義貨幣）由公眾持有的紙幣及硬幣，加上客戶在銀行的活期存款組成。陳述 II 正確，M2 包含 M1 的所有項目，並加上持牌銀行的儲蓄及定期存款，以及由持牌銀行發行並由公眾持有的可轉讓存款證 (NCD)。陳述 III 正確，M3 是最廣義的貨幣定義，它在 M2 的基礎上，進一步納入了有限制牌照銀行及接受存款公司的客戶存款，以及由這些機構發行並由公眾持有的可轉讓存款證。

錯誤: 陳述 IV 錯誤，因為可轉讓存款證 (NCD) 無論是由哪類認可機構發行，均不屬於 M1 的範疇。M1 僅限於流動性最高的現金及活期存款，而 NCD 則被歸類為 M2（若由持牌銀行發行）或 M3（若由有限制牌照銀行或接受存款公司發行）。

重點: 香港的貨幣供應定義採用層次結構，M1 著重於交易媒介功能，而 M2 和 M3 則包含了流動性較低但具有貯藏價值的各類銀行存款及工具。. 因此，I、II 及 III 的陳述是正確的。

正確: 陳述 I 是正確的，因為在冷靜期內退還保費時，保險公司有權就投資相連保單進行市值調整，以反映因市場波動導致的投資損失。陳述 II 是正確的，根據保險業監管局的指引，冷靜期為交付保單或發出冷靜期通知書給保單持有人或其代表後起計的 21 天，以較早者為準。陳述 III 是正確的，中介人在銷售過程中有責任確保客戶簽署「重要資料聲明書」（IFS），以證明客戶明白產品的主要特點及風險。

錯誤: 陳述 IV 是錯誤的，因為在香港的監管體制下，保險業監管局（保監局）負責監管保險中介人的日常銷售行為及操守，而證監會（SFC）的主要職責是授權投資相連壽險計劃的產品本身及其相關的銷售文件。

重點: 投資相連壽險產品受保監局及證監會共同監管，投保人享有冷靜期保障，且中介人必須履行嚴格的披露義務，包括確保客戶簽署重要資料文件。. 因此，I、II 及 III 的陳述是正確的。

正確: 陳述 I 正確，因為萬用壽險的設計允許投保人根據自身財務狀況靈活調整保費繳付金額及保額利益。陳述 II 正確，萬用壽險的一個顯著特徵是透明度，保險公司必須將保障成本、投資得益及各項開支分項列明並向保單持有人披露。陳述 IV 正確，確定年金（Annuity certain）的特點是保證在特定年期內支付年金，不論年金領取人在該期間內是否死亡。

錯誤: 陳述 III 錯誤，因為所述的是延付年金（Deferred annuity）的特點。即期年金（Immediate annuity）通常是以整付保費購買，且年金給付會在緊接第一個年金期（例如一個月或六個月）後立即開始，而非在一段長時間或達到退休年齡後才開始。

重點: 萬用壽險以其高度的靈活性與透明度為主要特點，而年金產品則根據給付開始的時間（即期或延付）以及給付期限的確定性進行分類。. 因此，I、II 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 陳述 I 正確，根據證監會《投資相連安排守則》，中介人必須在銷售過程中向潛在客戶提供產品資料概要（Product KFS），以確保客戶獲得簡明易明的產品資訊。陳述 III 正確，保險中介人必須執行合適性評估，確保所推介的投資相連保險產品與客戶的風險偏好及財務狀況相符。陳述 IV 正確，根據保險業監管局的指引，冷靜期通常為交付保單或發出通知書給投保人（以較早者為準）後的 21 天。

錯誤: 陳述 II 錯誤，因為投資相連保險（ILAS）屬於類別 C 業務，在冷靜期內取消保單時，保險公司通常有權應用市值調整（Market Value Adjustment），這意味著退還的金額可能會低於已繳付的保費，並非必然獲得全額退款。

重點: 銷售投資相連保險產品時，中介人必須嚴格遵守披露要求及合適性評估程序，並確保客戶明白冷靜期內行使權利時可能涉及的市值調整風險。. 因此，I、III 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 以上皆是 是正確的答案。根據香港保險顧問聯會 (CIB) 的指引 GN12，保險經紀在推薦長期壽險產品時，必須履行多項專業責任，包括進行財務需求分析 (FNA) 以識別客戶目標、針對投連產品進行風險評估、向客戶解釋推薦理據，以及保留相關記錄以作合規證明。

錯誤: 「只有 I、II 及 III」的說法不完整，因為指引明確要求經紀必須保留所有與產品推薦相關的分析及建議記錄，以備日後查核。「只有 II、III 及 IV」的說法不完整，因為財務需求分析 (FNA) 是所有長期壽險業務推薦程序的首要步驟。「只有 I 及 IV」則忽略了風險評估及向客戶解釋推薦理據這兩項確保產品合適性的關鍵環節。

重點: 產品推薦的核心在於確保「合適性」，經紀必須透過客觀的分析程序了解客戶，並以透明的方式解釋建議，同時維持完善的審計線索。.

Correct: 只有 I、II 及 III 是正確的。根據證券及期貨事務監察委員會（證監會）的規定，產品資料概要是投資相連壽險計劃中不可或缺的披露文件，必須以簡潔易明的方式列舉產品的主要特點、風險及收費，且必須在銷售過程中提供給潛在投保人，以確保其在完全知情的情況下作出決定。

Incorrect: 陳述 IV 是錯誤的，因為提供書面的產品資料概要是法定的強制性披露義務，不能以口頭解釋或提供詳細保單條款為由而豁免。選項「只有 II、III 及 IV」錯誤地包含了可以豁免書面文件的陳述；選項「只有 I 及 II」未能涵蓋該文件作為銷售程序中必須提供之文件的法律地位；選項「以上皆是」則錯誤地認可了口頭說明可取代法定書面披露的說法。

Takeaway: 產品資料概要是確保投資者知情權的核心工具，其編寫格式與提供程序均受嚴格監管，旨在提升投資相連保險產品的透明度。.