IIQE Paper 3 Chinese Quiz 80

正確: 只有 I、II 及 III 是正確的。根據保險原理，可轉換定期壽險的「轉換特權」允許受保人在毋須提供可保性證明（健康證明）的情況下轉換為永久計劃。為了管控逆選擇風險，保險公司規定新保單的保費必須按行使權利時的「到達年齡」計算，並通常會設置年齡限制（如 55 或 65 歲）以及行使期限。

錯誤: 關於保額可以高於原有保額的陳述是錯誤的。為了防止逆選擇，永久計劃的保額通常以原定期壽險的保額為上限，若保單已生效一段時間，該上限甚至可能更低。因此，包含陳述 IV 的選項均為錯誤。

重點: 轉換特權雖然為保單持有人提供靈活性，但保險公司必須透過限制轉換年齡、保額上限及採用到達年齡費率來減輕逆選擇帶來的風險。.

正確: 陳述 I 是正確的，因為絕對轉讓（Absolute Assignment）涉及將保單的所有權利、所有權及利益完全且不可撤銷地轉移給承讓人。陳述 IV 是正確的，因為抵押轉讓（Collateral Assignment）通常是為了作為貸款的質押擔保而作出的臨時安排，並賦予轉讓人在完全償還貸款後取回保單權益的復歸權。

錯誤: 陳述 II 是錯誤的，根據人壽保險實務，在已發通知的抵押轉讓生效期間，轉讓人是不能獲取保單抵押貸款或申請退保的，以保障承讓人的利益。陳述 III 是錯誤的，法律原則規定，一人不能在未經第三人（即保險人）同意的情況下，將其欠該第三人的義務（例如支付保費的義務）轉讓給另一人。

重點: 保單轉讓主要分為絕對轉讓與抵押轉讓，前者涉及所有權的永久轉移，後者則為債務擔保性質且具備復歸權；此外，轉讓保單義務必須獲得保險人的同意方為有效。. 因此，I 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 單位相連長期保險的價值直接反映所掛鈎的單位化基金或單位信託的資產表現，保費按當時價格購入單位，且可掛鈎股票、固定利息及現金等多種資產，因此正確的陳述組合是只有 I、II 及 IV。

錯誤: 「只有 I、II 及 III」是錯誤的，因為陳述 III 關於必須提供絕對保證的說法不符合產品本質，該類產品價值隨市場波動，並非法律強制保證。「只有 II、III 及 IV」是錯誤的，因為它包含了錯誤的陳述 III 並遺漏了正確的陳述 I。「以上皆是」是錯誤的，因為陳述 III 錯誤地描述了法律對該產品保證的要求。

重點: 單位相連長期保險的核心特點是保單價值隨掛鈎資產的市場價值波動，投資風險主要由保單持有人承擔。.

正確: 確保產品的預期利益說明中使用的假設是合理且可支持的，並向客戶清楚披露非保證利益的性質是正確的。根據指引 16，保險公司在展示利益說明時，必須確保所採用的假設（如投資回報）具有合理基礎，並須明確區分保證與非保證部分，以協助客戶做出知情的決定。

錯誤: 僅展示最樂觀投資回報情景的說法是錯誤的，因為這違反了公平對待客戶的原則，可能導致客戶對預期回報產生誤解；認為無需評估產品是否符合目標客戶群需求的說法是錯誤的，指引要求保險公司在產品研發階段就必須界定目標市場並確保產品適合該市場；將佣金結構設計為極高首年佣金而不考慮客戶利益的說法是錯誤的，因為不當的薪酬結構可能誘使中介人進行激進銷售，指引要求薪酬安排不應與公平對待客戶的職責產生利益衝突。

重點: 《指引 16》的核心在於落實「公平對待客戶」的原則，要求保險公司在產品設計、披露、銷售過程及售後監控等各個環節均須保障客戶利益。.

正確: 陳述 I 正確，因為保單復效權利通常僅適用於因逾期未繳保費而失效 (lapsed) 的保單，若保單持有人已正式申請退保 (surrendered) 並領取退保價值，該合約即告終止，一般不具備復效權利。陳述 II 正確，根據一般保單條款，復效後會重新計算可異議期及自殺免責期，以保障保險人免受逆向選擇的風險。陳述 IV 正確，承讓人的權利不能優於轉讓人，因此保險人有權行使抵銷權，從應付保險金中扣除轉讓人尚未償還的保單貸款及利息。

錯誤: 陳述 III 錯誤，保險公司在保單條款中通常會聲明對轉讓的法律有效性概不負責，轉讓雙方應自行尋求獨立法律意見以確保轉讓手續合規。

重點: 保單復效涉及合約效力的恢復並伴隨新的限制期，而保單轉讓則屬於據法權產的轉移，承讓人僅能繼承轉讓人在抵銷債務後的淨權益。. 因此，I、II 及 IV 的陳述是正確的。

Correct: 只有 I 及 III 是正確的。根據《財務需要分析的規定》，經簽署的表格有效期為一年，前提是客戶狀況在該年內沒有實質性變化且不存在錯配。同時，根據保監局指引，持有中華人民共和國居民身份證的客戶在香港投購長期業務（如類別 A 壽險）的個人保單時，必須簽署《重要資料聲明書》。

Incorrect: 陳述 II 是錯誤的，因為雖然客戶可因私隱理由不披露部分資料並寫下理由，但如果缺失的資料導致保險公司無法評估其保費承擔能力或產品合適性，保險公司必須拒絕投保。陳述 IV 是錯誤的，因為法規明確規定無論會員公司或客戶均無權選擇不進行「財務需要分析」程序，不存在「選擇不進行」的機制。

Takeaway: 財務需要分析是法定的強制程序，旨在確保保險產品符合客戶需求及負擔能力；而針對內地客戶的聲明書則是為了確保其在投保前充分了解相關風險，兩者均不可隨意豁免。.

正確: 陳述 I 正確，根據證監會《投資相連壽險計劃指引》，產品資料概要 (Product KFS) 必須採用「平實語言」編寫，確保投資者易於理解。陳述 II 正確，指引要求產品資料概要必須披露關鍵資訊，包括計劃特點、收費、主要風險及冷靜期安排。陳述 III 正確，利益說明文件中的假設回報率及計算方式必須符合監管機構（如保監局及證監會）所規定的標準，以確保資訊的客觀性與可比性。

錯誤: 陳述 IV 錯誤，因為產品資料概要是銷售文件的重要組成部分，中介人必須在銷售過程中（即客戶作出投保決定前）向潛在客戶提供該文件，而非在簽署保單後才提供。

重點: 投資相連壽險計劃的銷售文件（包括產品資料概要及利益說明文件）受嚴格監管，旨在透過標準化的披露確保客戶能充分理解產品的風險與回報假設。. 因此，I、II 及 III 的陳述是正確的。

正確: 只有 I、II 及 III 準確反映了自然保費制度的運作特點及其缺陷。該制度下，保費並非固定，而是每年根據受保人的自然風險（如年齡）重新計算，導致保費隨年齡增長而上升。這種不穩定性會引發逆選擇，即健康狀況良好的人因保費過高而退出，而高風險者則選擇續保，最終導致風險池失衡。

錯誤: 包含陳述 IV 的選項均不正確，因為在現代保險實務中，自然保費制度由於其無法長期維持的特性，已不再被用於真正的長期人壽保單，取而代之的是均衡保費制度。此外，若選項僅包含部分正確陳述（如只有 I 及 IV），則未能全面涵蓋該制度導致失敗的所有關鍵因素。

重點: 自然保費制度因其保費隨年齡遞增及容易引發逆選擇的特性，在長期人壽保險市場中已被能提供穩定保費及累積現金價值的均衡保費制度所取代。.

正確: 陳述 I 正確，根據現行監管要求及行業慣例，冷靜期為保單或冷靜期通知書交付予投保人或其代表後起計的 21 天。陳述 II 正確，由於投資相連壽險（ILAS）涉及投資風險，保險公司在冷靜期內退還保費時，有權扣除因市值波動而產生的損失（即市值調整）。陳述 III 正確，根據《投資相連壽險業務承保指引》（GL21），保險公司必須為所有 ILAS 產品的申請人進行售後確認電話，以確保客戶理解產品特性。陳述 IV 正確，投保人若欲行使冷靜期內的取消權，必須在限期屆滿前以書面形式通知保險公司。

錯誤: 本題中所有陳述均為正確，沒有錯誤的陳述。

重點: 投資相連壽險產品設有 21 天冷靜期及強制性的售後確認電話程序，旨在透過充分的披露與確認機制，保障投保人在購買這類複雜保險產品時的權益。. 因此，以上所有陳述均為正確。

正確: 只有 I、II 及 III 是正確的。根據《承保長期保險業務（類別 C 業務除外）指引》（指引 16），董事會對解讀保單持有人的合理期望負有最終責任；獲委任精算師必須確保向客戶展示的非保證回報有合理機會實現；且保險業監管局有權要求保險人委任獨立人士評估其公司政策的遵從情況。

錯誤: 關於只需列出保證利益而無需推算非保證回報情景的陳述是錯誤的，因為指引 16 明確規定保險人必須在利益說明文件中提供高回報與低回報情景的額外推算。由於陳述 IV 錯誤，因此包含 IV 的選項以及「以上皆是」均為錯誤。

重點: 分紅保單的監管框架強調董事會的最終責任、精算師的專業把關以及透過多種回報情景推算來提高產品透明度，確保公平對待客戶。.

正確: 只有 I、II、III 及 IV 是正確的。根據監管要求，投資相連保單的退保說明文件（式樣一）必須披露不同保單年度末的預計退保價值、已繳保費總額，並包含預計價值並非保證的聲明，以及要求投保人簽署確認。這些要求的目的是確保客戶在投保前，能清楚對比已繳保費與預計可取回金額之間的差距，特別是早期退保可能產生的損失。

錯誤: 「只有 I 及 II」的說法不完整，因為它忽略了警告聲明及投保人簽署確認的要求，這兩者對於確保客戶明白投資風險及履行合規程序至關重要。「只有 I、II 及 III」也是錯誤的，因為在監管實務中，投保人的簽署部分是該說明文件不可或缺的組成部分，用以證明客戶已獲發並明白文件內容。「只有 II 及 IV」則漏掉了最重要的預計退保價值數據及風險披露聲明，未能達到說明文件揭示退保後果的核心目的。

重點: 退保說明文件旨在透過具體的數據對比（保費與退保價值）及明確的警告與簽署確認，確保投保人充分了解投資相連保單的長期性質及早期退保的財務影響。.

正確: 陳述 I 正確，因為人壽保險合約僅要求在保單生效（投保）時具備可保權益，這與一般保險的要求不同。陳述 III 正確，法律上推定任何人對其自身的生命均擁有無限的可保權益。陳述 IV 正確，債權人與債務人之間存在金錢上的法律關係，因此債權人對債務人的生命具有可保權益，但金額通常限於債務本金及利息。

錯誤: 陳述 II 錯誤，在人壽保險中，索償時（即受保人死亡時）並不需要證明可保權益仍然存在，只要在投保時具備該權益，保單即為有效。

重點: 人壽保險的可保權益必須在合約訂立時存在，但在索償時則不一定需要存在，這與財產保險（一般保險）的原則有顯著區別。. 因此，I、III 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 根據《保險業條例》，保監局獲賦予法定權力進入中介人的辦事處進行視察，要求提供業務紀錄及解釋，並在懷疑違規時啟動調查程序。符合這些法定權力的描述是只有 I、II 及 III。

錯誤: 關於必須獲得中介人書面同意的陳述是錯誤的，因為保監局的視察權力是法定的，中介人有義務配合，無需事先徵得其同意。因此，「以上皆是」是不正確的。此外，「只有 I 及 II」以及「只有 II 及 III」這兩個選項均遺漏了部分正確的法定權力陳述，故不成立。

重點: 保監局獲授權進行視察及調查以確保市場參與者遵守《保險業條例》，中介人有法定責任予以配合。.

正確: 陳述 I 正確，設定轉換權利的年齡上限（例如 55 歲）是保險公司防範逆選擇的常用手段，以避免受保人在高齡且健康狀況可能轉差時才行使轉換權。陳述 II 正確，限制新保單的保額不得超過原保單，可以防止受保人在得知自己患病後，利用轉換權利大幅增加保障額度。陳述 III 正確，規定轉換必須在保單生效後的特定年期內或屆滿前的一段時間內進行，能確保轉換行為是在保險期間的正常範圍內發生。

錯誤: 陳述 IV 錯誤，可轉換定期壽險的核心特點在於受保人行使轉換權利時「無需提供可保證明」（No evidence of insurability）。如果要求受保人必須通過醫療驗身，則該條款便失去了其作為「轉換特權」的意義，因此這並非抵禦逆選擇的限制措施，而是普通投保的要求。

重點: 保險公司透過對轉換年齡、保額及行使時間的限制，在不要求可保證明的前提下，有效管理因逆選擇而產生的財務風險。. 因此，I、II 及 III 的陳述是正確的。

正確: 陳述 I 是正確的，根據「清繳保險」(Paid-Up Insurance) 的定義，它是一項減額保險，保單持有人毋須再繳付保費，且各項條款與原保單相同。陳述 II 是正確的，分紅保單通常容許保單所有人利用紅利作為整付保費來購買「清繳增額保險」。陳述 IV 是正確的，因為清繳增額保險的保額是根據紅利金額及受保生命當時的「到達年齡」來計算的。

錯誤: 陳述 III 是錯誤的，因為維持原保額但縮短保障期限的安排稱為「展期保險」(Extended Term Insurance)；而「清繳保險」的特點是保障期限與原保單相同，但保險金額會減少。

重點: 保險中介人必須區分不同的保單價值處理方式，「清繳保險」屬於不能作廢選擇，而「清繳增額保險」則是分紅保單特有的紅利應用選項。. 因此，I、II 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 陳述 I 正確，因為清繳保險允許保單持有人在停止繳付保費後，利用保單積存的淨現金價值維持保單保障，惟保額會按比例調低。陳述 III 正確，根據現代保單條款，保單持有人有權以保單的現金價值作為質押擔保，向保險人申請貸款。陳述 IV 正確，定期壽險的保費僅按特定期間的死亡風險釐定，並不包含均衡保費制度下早期多繳的盈餘保費，因此不會累積現金價值。

錯誤: 陳述 II 錯誤，因為退保價值的計算方法是從現金價值中扣除退保費用，而非加上退保費用。

重點: 均衡保費制度產生的現金價值是人壽保單多項權益（如貸款、清繳保險及非沒收價值）的基礎，而這些特性通常不適用於純保障性質的定期壽險。. 因此，I、III 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 以上皆是是正確答案，因為根據《保險業條例》，保險業監管局（保監局）在處理持牌保險中介人的不當行為時，法律賦予其多項紀律處分權力。這包括了對牌照狀態的處置（撤銷或吊銷）、財務上的處罰（最高 1,000 萬港元或三倍利潤/避免損失的罰款）、名譽上的處分（公開或非公開譴責），以及對未來執業資格的限制（在指定期間內禁止申請牌照）。

錯誤: 只有 I、II 及 III 錯誤，因為它忽略了保監局有權禁止違規者在指定時間內重新申請牌照。只有 II、III 及 IV 錯誤，因為它未包含撤銷或吊銷牌照這一最嚴厲的處分手段。只有 I、II 及 IV 錯誤，因為它遺漏了保監局作出公開或非公開譴責的權力。

重點: 保監局擁有一系列階梯式的紀律處分權力，旨在根據違規行為的嚴重程度，對持牌中介人作出適當的制裁，以維護市場誠信並保護投保人。.

正確: 以上皆是 是正確答案，因為所有列出的陳述均準確反映了香港保險業監管局對投資相連長期保險（ILAS）冷靜期的要求。陳述 I 正確描述了冷靜期的設立目的；陳述 II 符合 ILAS 的特殊退款機制，即保險公司可因應市場波動扣除市值調整；陳述 III 準確引用了 21 天的法定時限計算方法；陳述 IV 則強調了冷靜期權利在保單更換情況下同樣適用。

錯誤: 只有 I、II 及 III 是錯誤的，因為它忽略了陳述 IV，即更換保單時投保人同樣享有冷靜期保障，這在監管要求中是極為重要的環節。只有 II、III 及 IV 是錯誤的，因為它遺漏了陳述 I 關於冷靜期基本功能（審閱條款及確認需求）的正確描述。只有 I 及 IV 是錯誤的，因為它未能涵蓋冷靜期具體的 21 天時限要求以及 ILAS 特有的市值調整機制。

重點: 投資相連長期保險的冷靜期為 21 天，保險公司在投保人行使取消權時可執行市值調整，且此權利不受保單是否涉及更換的影響。.

正確: 陳述 I 正確，因為絕對轉讓是指保單所有人將保單的一切權利及擁有權，以不可撤銷的方式完全轉移給承讓人。陳述 II 正確，根據保險法理，轉讓可以是有代價的（如作為貸款抵押）或無代價的（如贈與）。

錯誤: 陳述 III 錯誤，因為將保單權益轉讓給他人的人應稱為「轉讓人」(Assignor)，而非承讓人。陳述 IV 錯誤，因為獲得轉讓權益的第三方應稱為「承讓人」(Assignee)，而非轉讓人。

重點: 在人壽保險中，區分轉讓人（移交權益方）與承讓人（接收權益方）的定義，以及理解絕對轉讓的法律效力是確保保單權益正確轉移的關鍵。. 因此，I 及 II 的陳述是正確的。

正確: 「只有 I、II 及 IV」是正確答案。根據保險業監管局的《指引 16》，獲委任精算師必須向董事會提交報告，就保單紅利及其他非保證利益的年度或更頻密的宣佈作出建議（陳述 I）；董事會須最終負責解讀保單持有人的合理期望（PRE），並在決策過程中處理股東與保單持有人之間的公平問題（陳述 II）；此外，紅利宣佈的機制須受保險業監管局的規管審查，且監管局有權要求委任獨立人士評估公司政策的遵從性（陳述 IV）。

錯誤: 「只有 I 及 II」是錯誤的，因為它遺漏了陳述 IV 這一項符合《指引 16》規定的正確描述。「只有 II、III 及 IV」是錯誤的，因為陳述 III 嚴重違反了監管要求，指引規定保險人必須在利益說明文件中列出保證及非保證利益，並包含高低回報情景推算，絕不能由代理人自行估算。「以上皆是」也是錯誤的，原因同樣在於陳述 III 是不正確的。

重點: 分紅保單的監管架構旨在透過精算師的專業建議、董事會對公平對待客戶的最終責任，以及嚴格的利益說明文件披露要求，來保障保單持有人的利益及合理期望。.

正確: 陳述 I 正確，因為在投資相連長期保險（ILAS）的法律結構下，保險公司是底層資產（如共同基金）的法律擁有人，用以履行其對保單持有人的合約責任。陳述 II 正確，這是投資相連產品的核心特徵，即保單的價值隨底層投資的表現而波動，投資風險由保單持有人承擔。陳述 III 正確，根據香港法例，向公眾發售的投資相連保單及其相關的銷售文件（如產品資料概要）必須獲得證券及期貨事務監察委員會（證監會）的認可。

錯誤: 陳述 IV 錯誤，因為保單持有人與底層資產之間並無直接的法律關係，因此保單持有人不享有底層基金單位的投票權，相關權利通常由保險公司行使。

重點: 投資相連保險（ILAS）結合了保險與投資元素，其特點是資產由保險公司合法持有，而投資風險則由保單持有人承擔，且產品受證監會的監管認可。. 因此，I、II 及 III 的陳述是正確的。

正確: 「只有 I、II 及 IV」是正確的。自動保費貸款（APL）的主要功能是在寬限期過後，利用保單的淨現金價值自動墊繳保費，確保保單不會因欠繳保費而立即失效，因此保障在貸款期間維持不變。然而，當貸款本息總和超過保單現金價值時，保單將會失效。

Incorrect: 陳述 III 指出法律規定貸款利息必須低於紅利分配率是錯誤的，保險公司有權根據合約條款釐定貸款利率，通常參考市場利率，並無此類法律限制。選項「只有 I 及 II」不夠全面，因為忽略了保單失效的關鍵條件（陳述 IV）。選項「只有 II、III 及 IV」包含了錯誤的陳述 III。選項「以上皆是」同樣包含了錯誤的陳述 III。

Takeaway: 自動保費貸款是維持保單效力的緩衝機制，但其本質是抵押貸款，長期依賴可能導致保單因現金價值耗盡而失效。.