IIQE Paper 3 Chinese Quiz 21

正確: 陳述 I 正確，根據保險業監管框架，實現率的定義是相關產品實際宣佈的非保證紅利與銷售時所展示的預計金額的平均比率。陳述 II 正確，實現率的主要功能是讓準客戶在做出購買決定前，參考保險公司過往履行其預計非保證利益的能力。陳述 III 正確，實現率的運算必須基於特定保險產品在過去特定存在時期的實際數據，而非虛構或假設數據。

錯誤: 陳述 IV 錯誤，實現率僅反映歷史表現，並不代表對未來紅利派發的保證。非保證利益（如紅利）的實際派發金額仍取決於保險公司的投資回報、理賠經驗及營運開支等未來因素。

重點: 實現率是評估分紅保單非保證利益可靠性的重要參考指標，它反映了保險公司過往實現預期回報的準確度，但不能視為未來收益的保證。. 因此，I、II 及 III 的陳述是正確的。

正確: 「只有 I、II 及 IV」是正確的。在人壽保險中，個人對其自身的生命擁有法律上認可的無限可保權益。此外，人壽保險的法律要求是可保權益必須在保單訂立（投保）時存在，這與一般保險（產險）的原則有所不同。債權人對債務人也具有經濟上的可保權益，其保額上限通常為債務的總金額。

錯誤: 「只有 I 及 II」是不完整的，因為它忽略了債權人對債務人擁有可保權益這一正確的法律事實。陳述 III 指出人壽保險要求在索償時必須具備可保權益，這是錯誤的，因為人壽保險僅要求投保時具備權益，即使後來關係改變（例如離婚或債務已清還），只要投保時合法，保單賠償通常依然有效。因此，「只有 II、III 及 IV」和「以上皆是」均因包含錯誤的陳述 III 而不正確。

重點: 人壽保險的可保權益僅需在合約生效時存在，而不需要在受保人死亡（索償）時持續存在，這是區分人壽保險與補償性保險（如火險）的重要特徵。.

正確: 陳述 I 正確，因為展期保險的定義是利用保單的淨現金價值作為整付保費，購買一份與原保單保額相同的定期壽險。陳述 III 正確，因為不作廢保單選擇（Non-forfeiture options）的前提是保單必須已經積累了足夠的現金價值。陳述 IV 正確，在大多數保險實務中，當保單轉為展期保險後，其性質轉為定期壽險，通常不再參與分紅。

錯誤: 陳述 II 錯誤，因為展期保險的保障年期並非固定，而是取決於保單當時擁有的淨現金價值多寡；現金價值越高，能維持原保額的保障年期就越長。

重點: 展期保險讓保單所有人在停止繳費時，能以原有的現金價值換取相同保額的短期保障，是人壽保單中重要的一項不作廢權利。. 因此，I、III 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 只有 II、III 及 IV 描述的情況符合豁免保費附約的標準條款。豁免保費附約的核心在於當受保人符合完全傷殘定義時，保險人放棄收取續保保費，但保單依然有效，現金價值和分紅會繼續產生，猶如保費已如期支付。因此，陳述 I 關於暫停現金價值和分紅的說法是錯誤的。陳述 II 準確列舉了完全傷殘的常見定義，包括喪失肢體功能或視力。陳述 III 說明了起賠期限條款下退還等候期保費的機制。陳述 IV 則反映了與人身意外險相似的標準除外責任。

錯誤: 陳述 I 是錯誤的，因為豁免保費附約的宗旨是維持保單原有利益，而非暫停其增值功能。任何包含陳述 I 的選項均不正確。此外，僅選擇部分正確陳述的選項未能全面反映該附約的法律與實務特點。

重點: 豁免保費附約透過視同繳費機制，在受保人完全傷殘時確保保單的現金價值與分紅權益不受影響，並受特定等候期與除外責任約束。.

正確: 只有 I 及 II 是正確的。根據香港保險業監管要求，長期保險保單（包括投資相連保險）的冷靜期為 21 天，由保單交付或發出冷靜期通知書起計（以較早者為準）。此外，由於投資相連保險涉及投資風險，保險公司在冷靜期內退還保費時，有權扣除因市場價格波動而產生的市值調整。

錯誤: 陳述 III 錯誤，因為售後確認電話（Post-sale Confirmation Call）的目的是為了確保客戶在冷靜期內充分理解產品特性及風險，因此必須在冷靜期內儘快完成，而非在屆滿後；陳述 IV 錯誤，冷靜期權利是保障所有個人保單持有人的法定或自律監管要求，並不設保費金額的門檻限制。

重點: 投資相連保險的投保人應利用 21 天冷靜期審閱條款，並需理解在冷靜期內取消保單可能因市值調整而導致本金損失。.

正確: 「只有 I、II 及 IV」是正確的組合。根據《分紅保單銷售說明文件》的指引，獲委任精算師負有專業責任確保客戶期望不被誤導。同時，為了保持簡潔，利益摘要通常僅針對基本計劃，不包括附加利益。此外，指引允許說明文件採用高於現時水平的費用，前提是必須向客戶清晰披露。

錯誤: 包含陳述 III 的選項均為錯誤，因為根據監管要求，若保單沒有提供最低保證派息率，在計算第一個假設價值時，保險公司必須採用 0% 的保守年利率，而非 2%。因此，「只有 I 及 III」、「只有 II、III 及 IV」以及「以上皆是」均因包含錯誤的利率假設或遺漏正確陳述而不成立。

重點: 分紅保單的銷售說明文件必須由獲委任精算師監督，並在無保證利率的情況下使用 0% 作為保守假設，以確保披露內容的準確性與透明度。.

正確: 「只有 I、III 及 IV」是正確的答案。根據《分紅保單銷售說明文件》的監管要求，保險公司的獲委任精算師有責任確保準保單持有人的期望不被誤導（陳述 I）。此外，若保單本身不提供最低保證派息率，說明文件必須採用 0% 的保守年利率作為其中一個假設（陳述 III）。同時，說明文件所使用的語言必須與保險公司其他售前印刷品所用的語言保持一致（陳述 IV）。

錯誤: 陳述 II 是錯誤的，因為根據指引，在說明文件中所指的現時假設派息率（即基於最佳估計的假設），應為「尚未扣除」保單收費的利率，而非扣除後的淨利率。因此，所有包含陳述 II 的選項均不正確。

重點: 銷售說明文件必須嚴格遵守精算假設與披露標準，包括在無保證情況下使用 0% 假設，以及確保由獲委任精算師監督以防止誤導資訊。.

正確: 陳述 I 正確，根據《萬用壽險（非投資相連）銷售說明文件》的標準要求，披露的收費必須明確分列為五類：保費費用、退保費用、保險成本、保單行政費用，以及所有其他現時和最高的收費。陳述 II 正確，說明文件必須包含警告，提醒申請人若提早終止保單或停付保費，可能會蒙受重大損失。陳述 IV 正確，除非另有列明，保險公司調整現時收費的書面通知期不得少於一個月。

錯誤: 陳述 III 錯誤，因為指引明確指出，保險公司網頁上顯示的過往派息率資料並未扣除相關保單收費（如保險成本和保單行政費用），申請人應獲告知此項事實。

重點: 萬用壽險銷售說明文件旨在確保準保單持有人在投保前充分了解產品的收費結構、派息率的性質以及提早退保或停繳保費的潛在財務後果。. 因此，I、II 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 陳述 II 是正確的，因為根據指引 16，保險人必須在公司網站披露近期發出新保單產品系列的非保證紅利實現率。陳述 III 是正確的，因為實現率的定義確實是按「實際派發的非保證紅利」除以銷售時「利益說明所述數額」的平均數計算。陳述 IV 是正確的，因為保費抵銷取決於未來紅利，若紅利因利率下降等因素而不足，客戶必須恢復繳付保費以維持保單效力。

錯誤: 陳述 I 是錯誤的，因為指引 16 明確規定，在提述保費抵銷選項時，嚴禁使用「消失」、「保費消失」或意指保費已繳清的類似字眼，以免誤導客戶。

重點: 指引 16 旨在提高分紅產品的透明度，要求保險人披露歷史實現率，並禁止使用誤導性字眼描述非保證的保費抵銷安排。. 因此，II、III 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 陳述 I 正確，根據指引 16，保險人必須提醒客戶過往的紅利派發水平並非分紅產品未來表現的指標。陳述 II 正確，指引 16 規定在提述以非保證利益抵銷未來保費時，嚴禁使用「消失」或「保費消失」等字眼，以免客戶誤以為保費已繳清。陳述 III 正確，保險人應在公司網站披露近期曾發出新保單的產品系列的非保證紅利實現率，以增加產品透明度。

錯誤: 陳述 IV 錯誤，根據《財務需要分析的規定》，雖然類別 A 的人壽保險通常需要進行財務需要分析，但「定期壽險保單」是明確被豁免的類別之一，並非所有類別 A 保單都必須附上該表格。

重點: 指引 16 強化了分紅產品的披露要求，特別是禁止使用誤導性字眼描述保費抵銷機制，並要求披露實現率以協助客戶評估非保證利益的預期與實際差距。. 因此，I、II 及 III 的陳述是正確的。

正確: 陳述 I 正確，因為投資相連保險（ILAS）通常提供人壽保障，其死亡給付常見的結構是保單價值的 101% 或已繳總保費，以較高者為準。陳述 III 正確，根據監管要求，保險公司必須在產品說明文件中清晰披露所有收費，包括保單行政費及底層基金的相關費用。陳述 IV 正確，ILAS 的一大特點是允許投保人根據市場狀況或個人風險偏好，在不同的投資選項之間進行轉換。

錯誤: 陳述 II 錯誤，保單持有人並不直接擁有保險公司投資組合中底層資產的法律所有權。保險公司是該等資產的法律擁有人，而保單持有人僅擁有保單合約下與投資表現掛鉤的權利。

重點: 投資相連長期保險產品結合了保險與投資元素，投保人需理解資產所有權歸屬保險公司，並應仔細閱讀產品說明文件以了解收費結構及投資靈活性。. 因此，I、III 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 陳述 I 正確，因為保單抵押貸款允許保單持有人在不終止保險合約的情況下，利用保單的現金價值進行融通。陳述 II 正確，因為「不喪失價值條款」中的減額繳清保險選項，可讓客戶在停止繳付保費後，利用現有的現金價值換取一份保額較低但保障年期不變的保單。陳述 IV 正確，因為中介人有專業責任告知客戶退保可能帶來的負面影響，包括失去保障及財務上的損失。

錯誤: 陳述 III 錯誤，因為退保（Surrender）通常被視為最後的手段而非首選方案，且在保單生效初期退保，客戶所能取回的現金價值通常遠低於其已繳付的保費總額，並非「取回全部已繳保費」。

重點: 當客戶面臨財務壓力欲取消保單時，保險中介人應協助客戶評估各種替代方案（如貸款或不喪失價值條款），以維持其保障並符合客戶的最佳利益。. 因此，I、II 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 以上皆是。根據香港保險業聯會（HKFI）關於萬用壽險（非投資相連）銷售說明文件的指引，保險公司必須確保文件的透明度。這包括：(I) 展示在保證利率及現行利率假設下的保單價值預測，讓客戶了解潛在回報範圍；(II) 全面披露所有相關費用，如保費費用、保單行政費及退保收費，以避免隱藏成本；(III) 要求客戶簽署聲明書，確認其明白非保證利益的性質及風險；以及(IV) 說明部分提款對保單價值及保障金額的長遠影響。這些要求旨在保障投保人，使其在充分知情的情況下作出投保決定。

錯誤: 「只有 I、II 及 III」的說法不完整，因為它忽略了指引中關於必須披露部分提款影響（IV）的合規要求，這對於萬用壽險這種具備靈活提款功能的產品尤為重要。「只有 II、III 及 IV」的說法錯誤，因為它遺漏了展示不同利率假設下保單價值預測（I）這一核心要素，這是客戶評估產品風險回報的基礎。「只有 I 及 IV」則未能涵蓋費用披露（II）及客戶簽署確認（III）這兩項關鍵的程序性要求，無法滿足監管對透明度及客戶確認的要求。

重點: 萬用壽險銷售說明文件的核心在於透過標準化的披露（包括利益預測、費用結構及操作影響）以及客戶簽署確認，確保投保人完全理解產品的非保證特性及相關風險。.

正確: 均衡保費制度的設計原理是在保單生效初期，投保人所繳付的保費高於該年齡實際的死亡成本。這部分多出的保費（溢價）會由保險公司積存並進行投資賺取利息，形成儲備金，用以抵銷受保人年老時因死亡率上升而導致高於均衡保費水平的死亡成本。

錯誤: 關於保費隨年齡增長而逐年增加的描述，實際上是指「自然保費制度」的特徵，而非均衡保費制度。聲稱保費與死亡率無關是錯誤的，因為死亡率是釐定壽險保費的核心因素之一。關於僅適用於一年期可續保定期壽險的說法亦不正確，均衡保費制度主要應用於終身壽險等長期保險計劃，以確保保費在整個保障期內維持不變。

重點: 均衡保費制度透過在保單早期預收保費並建立儲備金，解決了自然保費在受保人高齡時因保費過高而導致保單被迫失效的問題。.

正確: 陳述 I 是正確的，因為豁免保費附約的設計初衷是確保保單在受保人因傷殘而失去繳費能力時，保單依然維持有效，其現金價值的增長和紅利的派發會如同保費已按時繳付一樣繼續進行。陳述 III 是正確的，根據「起賠期限」(time franchise) 的概念，如果傷殘情況在等候期過後仍然持續，保險人會退還投保人在該等候期內已經支付的保費。

錯誤: 陳述 II 是錯誤的，因為「完全傷殘」的定義通常不僅限於無法執行原本的工作，還包括受保人基於其教育、培訓或經驗而適合從事的任何其他有報酬的工作。陳述 IV 是錯誤的，因為從事違法活動導致的傷殘是此類附約的典型除外責任，這與主險保單的不可爭議條款是不同的概念，保險公司通常不會對違法行為導致的索償承擔責任。

重點: 殘疾豁免保費附約旨在保護保單的持續性，但受保人必須符合保單對「完全傷殘」的具體定義，並留意等候期及除外責任（如違法行為或蓄意自殘）的限制。. 因此，I 及 III 的陳述是正確的。

Correct: 「只有 I、II 及 III」是正確的陳述組合。根據《長期壽險業務 — 產品推薦相關指引》(CIB-GN(12))，CIB 會員在推薦新保單前，必須先就客戶現有的保單（包括處於保費假期的保單）如何滿足其需求提供意見；在挑選產品時應保持中立，不得局限於單一供應商；且對於定期繳費保單，必須披露保費與可支配收入的比率並獲得客戶確認。

Incorrect: 陳述 IV 是錯誤的，因為指引明確規定保單說明文件「只能採用」由保險人擬備和提供的，會員嚴禁自行擬備。因此，任何包含陳述 IV 的選項（如「只有 II、III 及 IV」和「只有 I 及 IV」）均為錯誤。選項「只有 II 及 III」雖然陳述正確，但未能涵蓋同樣正確的陳述 I，因此不完整。

Takeaway: CIB 會員在推薦長期保險時必須履行全面的評估責任，包括優先考慮現有保單安排、維持產品選擇的多樣性，並嚴格遵守使用保險人官方說明文件的規定。.

正確: 陳述 I 正確，根據保險業監管局的規定，向內地人士銷售人身保險時，整個銷售過程（包括簽署投保申請書）必須在香港境內進行，以確保符合監管要求。陳述 II 正確，聲明書的主要目的之一是確保內地投保人明確知悉並確認保單受香港法律管轄，而非內地法律。陳述 III 正確，聲明書旨在提醒投保人，在香港購買的保單相關糾紛將透過香港的法律或爭議解決機制處理，並不適用內地法律保障。

錯誤: 陳述 IV 錯誤，簽署「重要資料聲明書」的要求適用於所有在港投購人身保險的內地人士，這是一項一般性的合規要求，並不設有投保金額或保費的最低門檻。

重點: 保險中介人在處理內地人士投購壽險保單時，必須確保銷售行為在香港境內發生，並透過簽署「重要資料聲明書」確保客戶理解跨境投保的法律適用性及相關風險。. 因此，I、II 及 III 的陳述是正確的。

正確: 只有 II 及 III 是正確的。根據自然保費制度的定義，保費並非固定，而是於每個保單週年日根據受保人的自然風險（如年齡）重新計算，因此保費會隨年齡增長而增加。此外，當保費變得昂貴時，健康狀況良好的人（低風險者）傾向退出計劃，而高風險的人則傾向續保，這種風險不平衡的現象稱為「逆選擇」。

錯誤: 陳述 I 錯誤，因為保費在整個有效期內維持不變是「均衡保費制度」的特徵，而非自然保費制度。陳述 IV 錯誤，因為自然保費制度存在高齡保費負擔過重及逆選擇等缺陷，目前保險人已不再對真正的長期人壽保單實行此制度。

重點: 自然保費制度因其保費隨年齡遞增及容易導致逆選擇的特性，在現代長期人壽保險市場中已被均衡保費制度所取代。.

正確: 「以上皆是」是正確的答案，因為根據《保險業條例》，保險業監管局（保監局）在處理持牌保險中介人的不當行為時，擁有一系列廣泛的紀律處分權力。這包括公開或不公開的譴責、施加最高 1,000 萬港元或所獲取利潤/避免損失金額三倍（以較高者為準）的罰款、暫時吊銷或撤銷牌照，以及在指定期間內禁止該人士申請牌照。這些措施旨在維持市場誠信及保護投保人。

錯誤: 「只有 I 及 III」是錯誤的，因為它忽略了保監局施加金錢罰款以及禁止違規者在未來一段時間內重新進入行業（禁止申請牌照）的法定權力；「只有 II 及 IV」是錯誤的，因為譴責和吊銷牌照同樣是極為常見且重要的紀律處分手段；「只有 I、II 及 III」是錯誤的，雖然它涵蓋了大部分處分，但漏掉了「禁止申請牌照」這一項，這也是條例中明確賦予保監局的權力之一。

重點: 保監局具備多樣化的紀律處分工具，從非金錢的譴責到嚴厲的撤銷牌照及高額罰款，以確保中介人遵循「適當人選」的標準及專業操守準則。.

正確: 對於「非投資相連整付保費」保單，保險公司在冷靜期內退還保費時有權扣除市值調整（MVA），但該調整僅限於反映資產兌現時的虧損，明確禁止扣除佣金或簽發保單的費用。

錯誤: 聲稱非投資相連保單必須全數退款是錯誤的，因為指引明確將「整付保費」保單列為例外。聲稱可以扣除行政開支或佣金是錯誤的，因為市值調整的定義不包括這些成本。聲稱只有投資相連保單才適用市值調整也是錯誤的，因為非投資相連的整付保費保單同樣適用此機制。

重點: 在冷靜期內取消保單時，整付保費及投資相連產品可能涉及市值調整，但該調整僅限於投資虧損，不能用作抵銷保險公司的營運或銷售成本。.

正確: 陳述 I 正確，根據監管要求，退保説明文件必須清楚列出在特定保單年度末（如第 1、2、3、5、10 年等）的預測退保價值，以便客戶評估流動性風險。陳述 II 正確，為了確保客戶明白提早退保可能帶來的財務損失，申請人必須在文件上簽署確認。陳述 III 正確，文件中展示的利益說明必須採用監管機構指定的假設回報率（例如現行標準通常為年率 3% 及 6%），以確保披露的一致性。

錯誤: 陳述 IV 錯誤，退保説明文件是投資相連保單銷售過程中的強制性披露文件，必須向所有潛在客戶提供，而非僅限於有特定退保意向的客戶。

重點: 退保説明文件是確保投資相連保單客戶知情權的重要工具，透過標準化的數據展示和強制簽署程序，強化客戶對產品長期性質及提早退保代價的理解。. 因此，I、II 及 III 的陳述是正確的。

正確: 以上皆是。萬用壽險的設計核心在於其高度的透明度與靈活性。首先，它採用「分別列示各定價因素」的結構，將純保障成本、利息收益及各項開支清晰披露。其次，雖然保費繳付具有靈活性，但保單持有人必須確保現金價值足以支付保單運作成本，否則保單在寬限期後會失效。此外，死亡保險金可按需調整，惟增加保額通常涉及逆向選擇風險，故需提供可保性證明。最後，保險公司必須每年提供詳細年報，讓持有人掌握保單的財務狀況。

錯誤: 關於「只有 I、II 及 III」的選項是錯誤的，因為它忽略了年報（陳述 IV）的重要性，而年報是萬用壽險監管要求中不可或缺的一環，用以確保持有人的知情權。

錯誤: 關於「只有 II、III 及 IV」的選項是錯誤的，因為「分別列示各定價因素」（陳述 I）是萬用壽險區別於傳統終身壽險的最根本特徵，不應被排除。

錯誤: 關於「只有 I、III 及 IV」的選項是錯誤的，因為保費靈活性與失效風險（陳述 II）是萬用壽險運作中的關鍵風險點，對於理解該產品至關重要。

重點: 萬用壽險透過拆解定價因素並提供保費與保障額度的彈性，賦予保單持有人更大的自主權，但同時也要求持有人透過年報密切留意現金價值水平以維持保障。.

正確: 陳述 II 正確，因為「誘導轉保」的定義明確包含作出誤導性言論或不公平比較，從而誘使客戶更換保單並導致其蒙受損失。陳述 III 正確，因為《守則》要求保險中介人必須在申請人同意或決定購買新壽險保單「之前」，協助其填妥《客戶保障聲明書》。陳述 IV 正確，因為根據現有保單條文將定期壽險轉為終身壽險，在《守則》下屬於豁免情況，不被視為「轉保」。

錯誤: 陳述 I 錯誤，因為根據《守則》對「轉保」的定義，有關保證現金價值的減少必須涉及「大部分」，而「大部分」在法律定義上是指 50% 或以上，陳述中提到的 40% 未達到此門檻。

重點: 保險中介人在處理保單更換時，必須區分中性的「轉保」與違規的「誘導轉保」，並確保在客戶作出購買決定前完成所有必要的披露程序。. 因此，II、III 及 IV 的陳述是正確的。

正確: 只有 I、II 及 III 是正確的。根據長期保險的常見保單條款，不可爭議條款規定保險人在保單生效一段時間（通常為兩年）後，不得以投保人在投保時有失實陳述或隱瞞重要事實為由而撤銷保單。然而，這項權利通常要求受保人在該兩年期間內仍然在世。此外，欺詐行為在法律上屬於根本性的誠信違約，因此欺詐通常被列為不可爭議條款的例外情況。因此，正確組合為只有 I、II 及 III。

錯誤: 陳述 IV 是錯誤的，因為不可爭議條款明確排除「欠交保費」的情況。保險公司始終保留因投保人未履行支付保費義務而令保單失效或終止合約的權利。其餘選項如「只有 I 及 II」或「只有 II、III 及 IV」均因未能準確涵蓋所有正確陳述或包含了錯誤的陳述 IV 而不成立。

重點: 不可爭議條款旨在為長期保單持有人提供保障，防止保險人在多年後追溯非欺詐性的申報疏忽，但該條款並不保護欺詐行為，也不影響因欠交保費而導致的保單終止。.